周一，巴克莱对美国州和地方政府软件领先供应商Tyler Technologies Inc. (NYSE: TYL)的股票立场做出了显著调整。该公司将Tyler Tech的评级从"与大盘持平"上调至"超配"。
伴随这一升级，巴克莱还大幅提高了Tyler Tech股票的目标价，从之前的577美元上调至700美元。
此次升级基于分析师的几个关键观察。首先，预计Tyler Tech将加速其客户群向软件即服务（SaaS）解决方案的过渡。
分析师指出，最近的讨论表明，预计到年底，Tyler大量的本地部署客户将更新到更新版本的软件。这一进展将促进从维护模式向SaaS模式的转换，考虑到SaaS合同的更高价值，这可能会增加收入。
其次，巴克莱预计，Tyler Tech的SaaS转型，加上其在州和地方政府板块稳固的客户基础，warrant基于更正常化的财务指标对公司估值进行评估。
该公司预计，Tyler Tech可能在2029财年实现10亿美元的自由现金流（FCF）目标和30%的EBIT利润率，比公司自身的2030财年目标提前一年。这一预测基于41倍FCF倍数，低于Tyler Tech五年平均50倍，但仍支持提高的目标价。
最后，分析师强调了Tyler Tech作为美国州和地方政府垂直特定软件top供应商的盘坚地位。分析师还提到，Tyler Tech的终端市场客户被认为资金充足，这增加了公司作为投资标的的吸引力。
总之，将评级上调至"超配"并将新目标价定为700美元，反映了对Tyler Tech加速SaaS转换能力、公司财务目标实现以及在资金充足客户板块的领先市场地位的积极展望。
在其他近期新闻中，Tyler Technologies有重大进展。该公司与战略规划和绩效管理软件公司Envisio合作，以改善地方政府预算流程。这一合作符合政府财务官员协会的"重新思考预算"倡议，旨在提高透明度和社区成果。
Tyler Technologies还成功将爱达荷州最高法院的案件管理系统转移到基于云的模式。这一举措预计将提高效率和安全性。该公司第二季度财务业绩显示，收入同比增长7%至5.41亿美元，非GAAP每股收益上升至2.40美元。这一增长由软件即服务（SaaS）板块23%的增长和加速的SaaS转换推动。
几家分析师公司维持或上调了对Tyler Technologies的评级。Loop Capital维持"买入"评级，理由是公司在云转换方面势头增强。Oppenheimer维持"跑赢大盘"评级，表示对公司因强劲的公共部门需求而增长充满信心。
Piper Sandler上调了Tyler Technologies的目标价，而Baird在强劲的季度表现和上调指引后，上调了Tyler Technologies的目标价，同时维持"跑赢大盘"评级。这些是投资者应该了解的最新进展。
InvestingPro洞察
为补充巴克莱对Tyler Technologies Inc. (NYSE: TYL)的看涨观点，来自InvestingPro的最新数据为投资者提供了额外背景。该公司的市值为247.3亿美元，反映了其在政府软件板块的重要地位。Tyler过去十二个月的收入增长为6.7%，最近一个季度为7.28%，与分析师对公司扩张的积极看法一致。
InvestingPro提示显示，16位分析师上调了对即将到来的期间的盈利预期，表明对Tyler财务表现的信心增强。这与巴克莱对加速SaaS转型和可能提前实现财务目标的预期相符。此外，InvestingPro指出的Tyler过去五年和十年的强劲回报，支持了分析师对公司盘坚市场地位和财务实力的看法。
值得注意的是，Tyler的交易价格接近52周高点，市盈率为118.38，表明投资者乐观但也反映了溢价估值。这一高倍数与巴克莱对Tyler增长潜力和市场领导地位的评估一致。有兴趣深入分析的投资者可以访问InvestingPro，获取Tyler Technologies的15个额外提示，提供更全面的投资视角。
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