周一，摩根大通对Lamb Weston Holdings Inc.（纽约证券交易所代码：LW）发布了新的评级，将该股票从"增持"下调至"中性"。尽管下调评级，但该公司将股票目标价从之前的63.00美元上调至68.00美元。这一调整是基于对公司基本面前景的担忧。
该公司对Lamb Weston的基本面表达了三个主要担忧。首先强调的问题是餐厅需求疲软，指出欧洲需求恶化，而美国快餐行业（QSR）增长仅有微弱改善。观察到的增长主要是由于主要快餐连锁店大幅折价，而非真正的同比增长。
其次，预测Lamb Weston产品需求变得越来越具有挑战性。这种不确定性归因于消费者信心和支出的潜在变化，这些变化难以预测。
第三个担忧涉及行业内的供需动态。即使消费者需求开始增加，也无法确定它能否跟上全球供应的步伐，预计未来两到三年全球供应将增长5%。这种不平衡可能会加剧当前的情况，导致Lamb Weston未来面临更具挑战性的环境。
摩根大通对Lamb Weston股票的重新评估反映了对公司应对餐厅行业可能出现的不均衡复苏以及更广泛的供需匹配挑战的能力持谨慎态度。
在其他近期新闻中，Lamb Weston Holdings Inc.报告了2025财年第一季度的喜忧参半的业绩，总销售额同比略微下降1%，但由于销量和价格组合的改善，超过了销售预期。
本季度调整后的EBITDA为2.9亿美元，较上年有所下降，主要是由于制造成本上升和一项产品撤回影响了毛利约3900万美元。
作为提高运营效率重组计划的一部分，Lamb Weston宣布关闭其位于华盛顿州Connell的设施，并将全球员工人数减少4%。
同样，巴克莱调整了对Lamb Weston股票的展望，将目标价从70.00美元上调至74.00美元，同时维持对该股票的"增持"评级。这一调整反映了分析师认为Lamb Weston最近管理其产能的措施可能会提高其在北美的产能利用率。
预计这些行动将使Lamb Weston的产能利用率达到90%低位至中位范围，考虑到当前快餐店（QSR）客流量疲软的环境，这是一个积极的举措。
这些是最近的发展，显示了Lamb Weston如何应对当前市场挑战。公司的战略行动，加上巴克莱对Lamb Weston管理产能能力的信心，表明公司致力于保持盘坚的市场地位。
巴克莱还强调，餐厅客流量的最终回升可能会进一步有利于冷冻土豆产品行业，并维持Lamb Weston等加工商的定价能力。
InvestingPro洞察
InvestingPro的最新数据为摩根大通对Lamb Weston Holdings Inc.（纽约证券交易所代码：LW）的降级提供了额外背景。尽管被降级，但公司的财务状况显示了一些积极指标。截至2025财年第一季度，Lamb Weston过去十二个月的收入为64.6亿美元，同期收入增长为9.61%。公司还保持了14.53%的健康营业利润率。
InvestingPro提示强调，Lamb Weston已连续8年提高股息，展示了对股东回报的承诺。这一点得到了当前2.09%股息收益率的进一步支持。然而，与摩根大通对需求的担忧一致，InvestingPro指出，6位分析师已下调了对即将到来期间的盈利预期。
该股票最近的表现反映了市场的不确定性，过去三个月股价下跌了15.93%。这种波动性与摩根大通对需求预测和行业供需动态的观察一致。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro为Lamb Weston提供了8个额外的提示，深入分析了公司的财务健康状况和市场地位。
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