周五,Berenberg将Scor SE (SCR:FP) (OTC: SCRYY)的股票评级从"持有"上调至"买入",同时将目标价从此前的€20.00上调至€24.00。
该公司指出,2024年第三季度飓风季节比预期温和,这预计将增强公司的财产险准备金。
根据该公司的说法,较轻的飓风季节应该会对Scor增强其财产险缓冲能力产生直接的积极影响。这一发展是决定上调股票评级的关键因素。
Berenberg还强调,Scor在2024年上半年计提的€14亿人寿险审查费用中,约有€5亿是由于美国假设的变化。这一调整可能是Scor的同行在2023年1月过渡到IFRS17会计准则时已经考虑到的。
该公司认为,Scor在第三季度加强缓冲将导致资产负债表更加稳健。这一改善预计将为Scor在2025年恢复股息增长铺平道路。
新的目标价€24意味着超过20%的上涨潜力,表明对该股未来表现的积极展望。Berenberg的上调反映了对Scor财务韧性和股东回报前景的信心。
在其他近期新闻中,由于对盈利和潜在偿付能力挑战的担忧,Scor SE面临花旗和汇丰银行的降级。花旗将其评级从"买入"下调至"中性",并将目标价从此前的EUR33.70下调至EUR21.40。
该金融服务公司表达了对财产险再保险可能出现意外损失、长寿趋势不利(尤其是在美国死亡率领域),以及偿付能力模型可能发生变化的担忧。
汇丰银行也将Scor SE的评级从"买入"下调至"持有",将目标价下调至€33。这一决定是在Scor SE报告了不利结果之后做出的,主要由第一季度美国死亡率索赔激增所驱动。公司的人寿健康再保险部门受到了特别影响。
这些担忧是近期的发展,可能会影响Scor SE在不久的将来的财务稳定性和股价表现。尽管估值和股息收益率预测可能看起来具有吸引力,但花旗和汇丰银行都对该股的未来表现表示了保留意见。随着Scor SE继续识别和解决这些潜在问题,预计它们将持续对公司的盈利施加压力。
InvestingPro洞察
Berenberg对Scor SE的乐观展望与InvestingPro的几个关键指标和洞察相一致。公司的财务数据揭示了一个令人信服的投资案例,支持了评级的上调。
Scor的股息收益率达到了吸引人的6.4%,过去十二个月的股息增长率显著,达到35.55%。这与Berenberg预期2025年恢复股息增长的观点一致。InvestingPro提示强调Scor"向股东支付显著股息",进一步增强了其对注重收入的投资者的吸引力。
公司的估值指标也呈现出一幅有趣的图景。市盈率为18.2,市净率为0.79,Scor似乎正在以合理的水平交易。InvestingPro提示指出,该公司"相对于近期盈利增长,以较低的市盈率交易",暗示可能存在低估。
尽管近期面临挑战,包括过去六个月股价大幅下跌(-30.44%),Scor仍然保持盈利。公司过去十二个月的收入增长4.1%,EBITDA增长232.16%,表明其核心业务运营具有韧性。
对于寻求更全面分析的投资者,InvestingPro为Scor SE提供了8个额外的提示,提供了对公司财务健康状况和市场地位的更深入理解。
本文由人工智能协助翻译。更多信息,请参见我们的使用条款。