周五,RBC Capital将Adidas AG (XETRA:ADS) (OTC:ADDYY)的目标价从€250上调至€260,同时维持对该股票的"优于大市"评级。
该公司预计,这家运动服装巨头将在2024年第三季度继续保持强劲的收入增长和毛利率势头。他们还暗示,阿迪达斯可能会发布预告并上调2024年全年指引。
RBC Capital的乐观情绪源于预期市场可能没有充分认识到阿迪达斯在2024年第四季度的潜在息税前利润(EBIT)。这一展望考虑了影响先前业绩的某些一次性因素,以及公司有效的间接成本管理。
基于这些因素,RBC Capital将阿迪达斯2024年全年的EBIT预估上调了12%,2025年全年上调了9%。这些修订后的预估现在高于其他市场分析师的共识。
新的€260目标价是基于贴现现金流(DCF)分析得出的,表明对公司估值持更为乐观的立场。RBC Capital的分析指出,随着阿迪达斯进入2024年下半年,公司面临有利局面,财务预测超过了一般市场预期。
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