周四,美国银行证券公司(BofA Securities)维持对Snap Inc (NYSE:SNAP)的中性评级,目标价保持在13.00美元不变。该评级是基于Snap第三季度用户覆盖率指标显示的温和增长。Snap的广告管理器报告显示,平均用户覆盖率同比增长1%,环比增长1%,这意味着第三季度用户总数增加了600万,达到6.74亿。
用户覆盖率增长在不同地区有所不同。其他地区(RoW)季度用户增加100万,增幅为0.4%。北美地区增加了80万用户,而欧洲贡献了最显著的增长,新增400万用户。尽管有这些增长,BofA Securities指出,广告管理器的数据存在一些波动,特别是在其他地区的数据上。历史数据显示,广告管理器的数字与报告的日活跃用户(DAU)之间存在差异,但这些差异并未反映在报告的结果中。
分析师指出,虽然广告管理器可能作为月活跃用户的指标,但由于其局限性,应谨慎看待。数据显示第三季度DAU估计增加约600万,低于BofA Securities此前预估的1000万用户增长。后者本应代表环比2%的增长。
Snap广告管理器的表现受到密切关注,被视为该社交媒体公司覆盖范围和潜在广告收入的指标。广告管理器数据显示的温和用户增长表明Snap用户基础正在稳定但缓慢地扩大。维持中性评级和目标价反映了该公司对Snap近期增长前景的谨慎预期。
在其他近期新闻中,Snap Inc.报告2024财年第二季度总收入同比增长16%,达到12.4亿美元,其中广告收入为11.3亿美元。这紧随其与Google Cloud的重要合作,旨在增强人工智能功能,使美国用户参与度增加了2.5倍。在并购活动方面,Snap的合作伙伴Sahara AI在由Pantera Capital领投的融资轮中筹集了4300万美元,预计将增强公司的团队、平台性能和开发者生态系统。
在分析师方面,BMO Capital维持"跑赢大市"评级,认为技术增强有增长潜力。然而,B.Riley以估值已满为由,给予中性评级。Loop Capital尽管承认广告收入复苏不均衡,但仍维持买入评级。
InvestingPro洞察
为补充BofA Securities对Snap Inc (NYSE:SNAP)用户增长指标的分析,InvestingPro数据提供了该公司财务表现的额外背景。尽管报告的用户增长温和,但Snap截至2023年第二季度的过去十二个月收入为49.8亿美元,同期收入增长为11.08%。这表明尽管用户增长可能放缓,但公司仍在设法增加其顶线收入。
然而,盈利能力仍然是Snap面临的挑战。InvestingPro提示强调,该公司在过去十二个月内未能盈利,调整后的营业收入为-11.5亿美元。这与BofA Securities维持的谨慎中性立场相一致。
从更积极的角度来看,另一个InvestingPro提示表明,Snap的债务水平适中,这可能在应对增长挑战时提供一些财务灵活性。此外,该公司在过去一个月内股价上涨了22.8%,尽管用户增长数据温和,但可能反映了投资者的乐观情绪。
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