周四，Jefferies恢复了对Northern Oil and Gas (NYSE:NOG)股票的覆盖，给予买入评级，并设定目标价为$53.00。
该公司的估值基于4.3倍企业价值对未来两年EBITDA的倍数，以2027年预估EBITDA为基础，折现至2026年底。
根据该公司的分析，Northern Oil and Gas 2027年预估EBITDA约为16亿美元，比市场共识低约10%。这种差异可能归因于该公司采用了更为保守的油价预测，尽管他们预估的2027年产量比共识高出约5%。
分析师的方法包括折现现金流(DCF)分析和净资产价值(NAV)计算。DCF采用约11%的折现率，而NAV评估以现值10(PV10)估值已证实开发生产(PDP)储量，以PV12估值未开发储量，以PV15估值商誉(GG)。估值还考虑了Northern Oil and Gas约61%的库存在NAV中。
在其他近期新闻中，Northern Oil and Gas, Inc. (NOG)已完成从XCL Resources, LLC和Altamont Energy, LLC收购Uinta Basin资产的交易。这笔交易扩大了NOG的足迹约15,800净英亩，并增加了约116个净未开发位置，有进一步勘探的潜力。该公司已与SM Energy, Inc.签订合作和联合开发协议，后者将运营大部分新收购的资产。
NOG在其2024年第二季度财报电话会议中报告，调整后EBITDA同比增长31%，经营现金流增长33%。该公司还共同购买了SCO Resources Uinta Basin资产，使产量激增至每天超过123,000桶油当量(BOE)。尽管预计天然气产量将下降，但公司预计到2025年每股增长，并提议在年中增加股息。
Mizuho Securities已开始对Northern Oil and Gas的覆盖，给予优于大市评级，强调了该公司独特的非运营勘探和生产模式。该公司还指出NOG在并购方面的强劲记录及其产生可观现金回报的能力。
InvestingPro洞察
除了Jefferies对Northern Oil and Gas (NYSE:NOG)的看好外，InvestingPro的最新数据为公司的财务健康和市场表现提供了额外的视角。NOG的市盈率为6.77，表明相对于其盈利，该股票可能被低估，这与Jefferies的买入评级相一致。该公司过去十二个月的收入增长为17.65%，毛利率高达80.17%，表明运营表现强劲。
InvestingPro提示强调，NOG已连续3年提高股息，目前股息收益率为4.56%。这种持续的股息增长，加上公司过去十二个月的盈利能力，支持了文章中提出的积极展望。
投资者应注意，NOG在过去一周表现显著，一周价格总回报率为8.53%。这种近期势头可能表明市场对公司前景的信心在增强。
对于有兴趣进行更全面分析的读者，InvestingPro为NOG提供了7个额外的提示，深入探讨了公司的财务状况和市场趋势。
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