汇丰银行分析师Michael Tyndall将特斯拉(NASDAQ:TSLA)的股票目标价从之前的$118上调至$124，同时维持对该股的减持评级。此次调整是在特斯拉发布第三季度交付报告之后进行的。报告显示，特斯拉交付了463,000辆车，同比增长6%，环比增长4%。这些数字与市场预期一致，但比汇丰的预测高出10%。
然而，特斯拉的能源存储部署未能达到预期，第三季度实现了6.9吉瓦时。这比去年同期增长了73%，但比上一季度下降了27%，比市场共识低23%，比汇丰预测低25%。根据公司管理层的说法，能源存储部署可能会随时间出现不均衡的情况。
为了与2024年的市场预期保持一致，特斯拉需要在2024年第四季度实现约1%的同比交付增长。鉴于第三季度的生产仅比交付高出1.5%，似乎特斯拉管理层也预计最后一个季度的增长将会温和。
即将举行的Robotaxi活动预计将成为短期内的焦点。尽管细节仍然不多，但据传该活动将在洛杉矶举行，可能在华纳兄弟工作室。业内观察人士预计该活动将引起广泛关注，可能还会包含一些惊喜。需要解答的关键问题包括Robotaxi的自动化水平、自动驾驶里程数据、监管审批挑战以及商业化的时间表。
特斯拉在自动驾驶领域并非独占鳌头，竞争对手如Waymo已经在美国每周运营超过100,000次乘车服务，而百度在中国已完成700万次乘车。市场正在关注特斯拉的产品将如何与之比较。
汇丰对特斯拉的预收入机会（如Dojo、Full Self-Driving (FSD)、Optimus、AI Compute和其他项目）的交付和商业化时间表表示担忧。该公司认为，市场对特斯拉的估值可能过于乐观，预期这些项目的上市时间比汇丰认为的实际情况要快。
该股票在重大事件前通常会出现上涨，然后在细节公布后下跌，汇丰将这一趋势归因于特斯拉公告的激动人心程度与公司基本面表现之间的差距。
在其他近期新闻中，特斯拉计划到2026年为其Cybertruck和即将推出的robotaxi开发新的电池单元。然而，这些4680电池单元的开发面临挑战，测试生产中的损失率较高。特斯拉计划在明年年中将这项技术应用于Cybertruck电池，目标是每周生产2,000到3,000辆Cybertruck。
在分析师领域，Bernstein SocGen Group维持了对特斯拉的减持评级，强调投资者的注意力已转移到特斯拉的robotaxi上。尽管如此，该公司对特斯拉在自动驾驶市场超越竞争对手的能力表示怀疑。同时，高盛重申了对特斯拉的中性立场，关注公司第三季度的车辆交付和生产数据。
特斯拉还在美国停止销售其最实惠的Model 3版本，现在提供Model 3 Long Range Rear-Wheel Drive作为其入门级电动车。这一变化是由于对中国商品征收更高关税，影响了之前提供的型号的电池单元。Truist Securities将特斯拉的目标价调整为$236，维持对这家电动车制造商股票的持有评级。
InvestingPro 洞察
为补充汇丰的分析，来自InvestingPro的最新数据为特斯拉的财务状况和市场表现提供了额外的视角。根据最新可用数据，特斯拉拥有7,795.6亿美元的巨大市值，反映了其在电动车市场的主导地位。
InvestingPro提示指出，特斯拉"持有的现金多于债务"，且"现金流足以覆盖利息支付"。这些因素表明公司拥有强劲的财务基础，这对于公司在开发Robotaxi和自动驾驶系统等资本密集型新技术时可能至关重要。
然而，公司的估值指标呈现出复杂的情况。特斯拉目前的市盈率为62.59，InvestingPro将其描述为"以高盈利倍数交易"。这种高估值可能与汇丰对市场对特斯拉预收入机会的乐观预期的担忧相一致。
值得注意的是，特斯拉在过去一个月内表现强劲，股价上涨了18.24%，过去六个月内更是上涨了47.89%。这些表现指标可能反映了市场对即将到来的事件（如Robotaxi公告）的预期。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro提供了关于特斯拉的19个额外提示，可以更深入地了解公司的财务健康状况和市场地位。
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