周四，伯恩斯坦兴业银行集团维持对特斯拉(NASDAQ:TSLA)的"表现不佳"评级，目标价保持在120.00美元不变。分析师的声明强调了特斯拉第三季度的交付数据，报告显示约为463,000辆，与卖方共识的462,000辆基本一致，但略低于第三方预期的约470,000辆。本季度的产量为470,000辆，导致库存小幅增加，目前为3.7周。
特斯拉的能源存储出货量达到6.9吉瓦时，同比增长73%，但环比下降27%。尽管能源存储业务增长，但分析师对特斯拉今年能否通过潜在的降价或有利的融资选择来提高单位增长表示怀疑。这一观点与特斯拉此前保持50%以上单位增长的目标形成对比。
报告还反映出投资者的关注点从交付量显著转向特斯拉机器人出租车的潜力，这从特斯拉宣布机器人出租车日后股价上涨56%可见一斑。这一涨幅是在1月1日至4月5日期间股价下跌34%之后出现的。然而，分析师对特斯拉在自动驾驶市场超越竞争对手并在自动驾驶/机器人出租车领域"胜出"的能力表示怀疑。
展望2025年，分析师预计将面临挑战，预计至少要到2026年才会推出大量低成本的特斯拉Model 2。预计2025年上半年开始生产的即将推出的车型被描述为小幅修改，不太可能实质性改变特斯拉的需求动态。2025财年的预测包括197万辆和每股收益2.62美元，这一数字比特斯拉从2021年开始保持50%的复合年增长率的目标低约60%。
在其他近期新闻中，特斯拉报告第三季度车辆交付量约为463,000辆，环比增长4%，同比增长6%。这一数字与Visible Alpha共识预测和高盛的估计基本一致。特斯拉还报告了强劲的生产数据，生产约470,000辆车，同比增长9%。尽管如此，特斯拉第三季度的交付结果未能达到一些预期，导致几家分析师公司修改了他们的展望。
Truist Securities将特斯拉的目标价上调至236美元，维持"持有"评级，而伯恩斯坦兴业银行集团保持"表现不佳"评级和120美元的目标价。此外，TD Cowen保持"持有"评级和180美元的目标价，Stifel维持"买入"评级，目标价为265美元。
特斯拉最近还在美国停止销售其最实惠的Model 3版本，现在提供Model 3长续航后轮驱动版作为其入门级电动车，售价42,490美元。这一发展紧随中国商品关税上调，影响了先前提供的型号所使用的磷酸铁锂电池电芯。
此外，Evercore预计特斯拉的每股收益将在57至59美分之间。特斯拉最近还赢得了一起关于自动驾驶技术声明的股东诉讼的驳回，并看到其在瑞典的市场份额在2024年增至8.5%。
InvestingPro洞察
当我们深入研究特斯拉当前的财务状况时，InvestingPro数据揭示了一些有趣的指标，补充了伯恩斯坦兴业银行集团的分析。特斯拉的市值高达7,955.3亿美元，反映了其在电动车市场的主导地位。然而，公司63.97的市盈率表明相对于收益而言估值较高，这与分析师谨慎的立场一致。
InvestingPro提示强调，特斯拉"以高收益倍数交易"，并且"相对于近期收益增长，市盈率较高"。这些洞察印证了分析师对特斯拉增长前景的怀疑，特别是考虑到2025年及以后预计面临的挑战。
尽管存在这些担忧，值得注意的是，特斯拉"持有的现金多于债务"，表明财务稳定。这可能为公司在应对自动驾驶的竞争格局和潜在的未来车型推出时提供灵活性。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro提供了关于特斯拉的19个额外提示，为公司的财务健康和市场地位提供了更广泛的视角。
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