周四，美国银行证券公司维持对Levi Strauss & Co.（纽约证券交易所代码：LEVI）的中性评级，目标价保持在22.00美元不变。这一决定是在Levi's第三季度调整后每股收益(EPS)达到0.33美元，超过了0.30美元的预期之后做出的。这一超预期表现归功于毛利率同比超出预期450个基点，这有助于弥补销售未达预期的缺口。
Levi Strauss报告称销售疲软，尤其是美洲批发板块，该板块下降了9%。这一下滑主要是由于墨西哥市场面临的挑战以及公司Signature业务收货时间的问题。尽管面临这些挫折，Levi's品牌直接面向消费者(DTC)销售的强劲表现仍然是公司估值的一个积极因素。
鉴于最近的财务业绩，美国银行证券对Levi Strauss的预测做出了轻微修正。该公司将2024财年预估EPS下调0.02美元至1.22美元，原因是预期EBIT利润率降低。然而，2025财年预估EPS保持不变，仍为1.44美元，22美元的目标价也未变。
维持中性评级表明，美国银行证券认为当前的股票估值充分反映了Levi's DTC销售的持续动力，尽管批发板块面临挑战。这一评级表明，考虑到公司的财务表现和市场地位，该股票在当前价格下被公平估值。
在其他近期新闻中，Levi Strauss & Co.正在考虑其Dockers品牌的选择，包括可能的出售，作为战略转型的一部分，以专注于其核心牛仔产品。这一举动是在季度收入下降和Dockers品牌销售下降15%之后做出的。尽管如此，Dockers仍占Levi's15.2亿美元季度收入的约5%。
在财务方面，Levi Strauss报告第三季度调整后每股利润为0.33美元，超过了分析师一致预期的0.31美元。然而，公司已调整了实现90亿至100亿美元收入目标的时间表，该目标最初设定在2027年，但未提供新的时间表或延迟原因。
在分析师评级方面，TD Cowen将Levi Strauss的目标价从26美元下调至25美元，同时维持买入评级。Stifel也维持买入评级，目标价为28美元，对Levi's直接面向消费者策略表示信心。同时，花旗重申中性评级，目标价为21美元，预计第三季度销售和每股收益将与一致预期和指引相符。
除了这些发展外，Levi Strauss宣布高管变动，执行副总裁兼首席人力资源官Tracy Layney将于2024年10月离职。最后，由于孟加拉国（一个重要的服装出口国）的政治动荡，公司可能面临潜在的供应链中断。
InvestingPro洞察
为补充美国银行证券的分析，来自InvestingPro的最新数据为Levi Strauss & Co.的财务状况提供了额外视角。公司市值为83.7亿美元，市盈率为58.5，表明投资者愿意为Levi's的收益支付溢价。这与InvestingPro提示"以高盈利倍数交易"相符。
尽管批发板块面临挑战，但Levi's在其他领域表现强劲。截至2024财年第二季度的过去十二个月，公司收入为61.5亿美元，毛利率为57.99%。这一强劲的利润率支持公司应对市场波动和投资直接面向消费者渠道的能力。
另一个InvestingPro提示强调，Levi's"连续5年提高股息"，这可能吸引注重收入的投资者。当前股息收益率为2.47%，在潜在资本增值之外提供稳定的收入流。
对于有兴趣进行更全面分析的读者，InvestingPro为Levi Strauss & Co.提供了7个额外的提示，深入洞察公司的财务健康状况和市场地位。
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