周三，摩根大通对英伟达公司(NASDAQ:NVDA)表示持续信心，维持其"增持"评级和155.00美元的目标价。该公司的乐观情绪源于英伟达在下一代Blackwell GPU平台方面的进展，预计该平台将在第四季度开始大规模生产出货。
分析师强调，早期产品良率问题已得到解决，公司预计在其财年第四季度将从Blackwell GPU获得数十亿美元的收入，并在2025日历年强劲增长。
近期有关英伟达机架规模产品组合变化的担忧，特别是GB200双机架36x2 NVL72解决方案，英伟达已澄清其立场。公司建议投资者不要过分强调这些报道，强调Blackwell GPU平台将支持100多种不同的系统配置。
这比上一代Hopper GPU平台支持的19-20种配置有显著增加。GB200 36x2 NVL72平台预计将成为一个高产量平台，在功率密度和基础设施支持成本方面具有优势。
公司团队对2025年后AI和加速计算支出的可持续性充满信心。这种信心基于GenAI和基础模型的扩展、推理市场渗透率以及企业和主权AI计划的早期发展阶段。英伟达预计，加速传统CPU为中心的数据中心基础设施中现有工作负载的推动将贡献每年约5000亿美元的基础设施投资。
尽管中国出现了来自初创公司和国内AI解决方案的竞争，但英伟达在市场中的既定地位被视为重要的竞争优势。公司广泛的软件生态系统、开发者基础和强大的合作伙伴关系被视为竞争对手进入的强大障碍。英伟达的平台支持全球超过500万开发者，并得到全球CSP、OEM和ODM的支持。其企业AI软件和框架平台使客户能够快速训练和部署专有模型，进一步巩固了英伟达的市场主导地位。
在其他最新消息中，ChatGPT背后的公司OpenAI在最近一轮融资中获得了66亿美元的重大投资，融资后估值达到1570亿美元。该轮融资的主要贡献者包括微软和英伟达，以及回归投资者Thrive Capital和Khosla Ventures。这笔资金注入预计将推动OpenAI未来的项目和人工智能研究。
与此同时，苹果已退出了对OpenAI融资轮的投资谈判。尽管如此，微软和英伟达等其他科技巨头仍参与融资讨论。这轮备受关注的融资预计将很快结束。
在进一步的发展中，全球最大的合同电子制造商富士康宣布，英伟达、谷歌和宝马的高管将在其年度科技日论坛上发表演讲。这一活动为富士康展示新产品和合作伙伴关系提供了平台，今年的讨论预计将涵盖人工智能、电动汽车和数字健康管理等主题。
最后，美光科技公司股价在强劲的收入预测后大幅上涨，这归因于半导体需求的增长，特别是用于AI技术的半导体。这一积极前景也使英伟达和博通等半导体行业的其他参与者受益。
InvestingPro洞察
摩根大通的分析强调了英伟达的强劲市场地位，这一点得到了InvestingPro最新财务数据和专家洞察的进一步支持。公司的收入增长尤为显著，截至2025财年第二季度的过去十二个月增长了194.69%。这与摩根大通对未来几个季度Blackwell GPU带来可观收入的预期相一致。
InvestingPro提示显示，英伟达的Piotroski得分为完美的9分，表明公司财务健康状况和业绩表现强劲。这一得分，加上公司在过去十二个月75.98%的高毛利率，凸显了英伟达在竞争激烈的半导体行业中的运营效率和盈利能力。
公司的前景也很乐观，InvestingPro报告显示，30位分析师已上调了对即将到来的期间的盈利预期。这种乐观情绪反映在英伟达2.91万亿美元的市值上，使其成为科技板块的主导者。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro提供了关于英伟达的21条额外提示，深入了解公司的财务健康状况和市场地位。
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