周三，贝尔德(Baird)重申了对耐克股票(NYSE:NKE)的"跑赢大盘"评级，维持110.00美元的目标价。该公司对这家运动服装和鞋类巨头的多年盈利复苏前景保持乐观。
尽管耐克报告的第一季度每股收益超出预期0.17美元，但公司预计近期需求面临挑战。耐克管理层预测第二季度收入将下降8-10%，原因是经典鞋类业务面临逆风和宏观经济条件艰难。
鉴于最近的盈利报告和市场状况，贝尔德下调了2025财年和2026财年的预估。然而，该公司认为进一步财务修正的风险已经减小。贝尔德的分析师对多年盈利复苏的潜力表示信心，特别是随着Elliott Hill即将就任耐克CEO。这种乐观情绪得到了公司当前市盈率的支持，该市盈率约为贝尔德2027财年盈利预估的24倍。
该公司的立场是，考虑到耐克未来的盈利潜力，耐心的投资者可能会发现耐克股票的价值。预期的盈利能力有望证明股票估值的合理性，这可能趋向于盈利的中teens倍数。尽管耐克管理层概述了近期需求压力和更广泛的经济挑战，但贝尔德对公司长期财务前景的看法保持不变。
预期的调整发生在耐克经历过渡期并应对市场逆风之际。随着Elliott Hill即将上任，公司准备开始战略性努力，旨在在未来几年实现盈利复苏。
在其他近期新闻中，耐克经历了显著的发展。Telsey Advisory Group将耐克的目标价从100美元下调至96美元，但维持"跑赢大盘"评级。这一变化是在Elliott Hill被任命为耐克新CEO之后做出的，该公司预计耐克可能从2026财年开始复苏。耐克2025财年第一季度业绩显示收入下降10%，尽管息税前利润(EBIT)和每股收益(EPS)超出市场预期。
RBC Capital也调整了对耐克的展望，将目标价从85.00美元下调至82.00美元，同时维持"板块表现"评级。这是由于产品转型速度低于预期以及第二季度指引下调。TD Cowen将耐克的目标价上调至78.00美元，同时维持"持有"评级。这一调整是对耐克修订财务展望的回应，2025财年(FY25)每股收益(EPS)预估下调11%，2026财年(FY26)下调5%。
Seaport Global Securities在耐克报告喜忧参半的财务业绩和谨慎展望后维持"中性"评级。耐克撤回了2025财年的正式财务指引，并暗示销售前景不太乐观。在这些变化中，公司预计第二季度销售将下降8-10%，毛利率将下降150基点。
InvestingPro 洞察
为补充贝尔德对耐克长期前景的乐观展望，InvestingPro的最新数据为投资者提供了额外的背景。耐克的市值为1336.4亿美元，反映了其在纺织品、服装和奢侈品行业的重要地位。公司23.74的市盈率与贝尔德基于未来盈利潜力的估值评估密切一致。
InvestingPro提示强调了耐克强劲的股息历史，连续22年提高股息，并维持了41年的派息。这种一致的股东回报记录可能吸引注重收入的投资者，特别是考虑到当前1.66%的股息收益率。
虽然耐克面临近期挑战，正如文章所述，但InvestingPro数据显示3个月价格总回报率为17.74%，表明近期市场情绪积极。这与贝尔德的观点一致，即耐心的投资者可能会发现耐克股票的价值。
对于那些寻求更深入分析的人，InvestingPro提供了关于耐克的11个额外提示，全面展示了公司的财务健康状况和市场地位。
本文由人工智能协助翻译。更多信息，请参见我们的使用条款。