周三，美银证券修改了全球医疗保健公司诺和诺德公司(NOVOB:DC)(NYSE: NVO)的股票目标价。新的目标价被设定为DKK1,075.00，较此前的DKK1,150.00有所下调。尽管如此，该公司仍然维持对诺和诺德公司股票的买入评级。
此次调整是由于CB1受体拮抗剂试验数据令人失望，以及公司药品Ozempic和Wegovy的总处方量趋势平淡。受这些因素影响，诺和诺德公司的股价已从峰值下跌约25%。
分析师强调了即将在2024年第四季度公布的CagriSema III期数据的重要性。这些数据被认为对诺和诺德公司的投资论点至关重要，预计在结果公布之前，股票表现将保持相对平稳。该公司将当前的投资者情绪比作2023年上半年SELECT试验数据公布前的情况，表明存在一种先期待后大幅波动的股价模式。
美银证券表示，如果CagriSema III期试验数据积极，特别是如果减重百分比达到预期范围的极端值，可能导致股价上涨15-20%。此外，该公司认为诺和诺德公司股票的当前估值具有吸引力，市盈率约为2025财年预期收益的26倍。
然而，该公司也指出了一些挑战，包括在CB1试验受挫后需要一个可信的口服策略，特别是考虑到竞争对手礼来的orforglipron III期试验将于2025年第二季度进行。此外，该公司承认，由于Ozempic的增长势头放缓和Wegovy供应动态的不确定性，维持对持续每股收益(EPS)上调周期的信心变得更加困难。
在其他近期新闻中，诺和诺德公司的运营和产品表现受到了各种发展的影响。美银证券最近调整了对诺和诺德公司的展望，降低了目标价但维持买入评级。这一调整是在预期销售增长和Wegovy与Ozempic定价动态预期变化的背景下做出的。
为了缓解正在进行的美国港口罢工的影响，这家丹麦制药公司一直在积极采用空运方式运输其产品。针对CagriSema III期试验结果的担忧，Berenberg维持了对诺和诺德公司的持有评级。
诺和诺德公司CEO Lars Jorgensen最近在美国参议院卫生、教育、劳工和养老金委员会作证，讨论Wegovy和Ozempic的定价问题。最后，尽管减肥药Monlunabant的2a期试验结果喜忧参半，BMO Capital Markets仍维持对诺和诺德公司的跑赢大市评级。
InvestingPro洞察
最近的InvestingPro数据为美银证券对诺和诺德公司的分析提供了额外的背景。尽管近期目标价下调，诺和诺德公司的财务指标仍然强劲。该公司过去十二个月的收入增长率为28.15%，毛利率高达84.53%，凸显了其在制药行业的市场实力。
InvestingPro提示强调了诺和诺德公司的稳定股息表现，已连续36年保持派息，并连续7年提高股息。这一记录可能在当前CagriSema III期数据发布前的不确定时期为投资者提供一些保障。
该公司39.34的市盈率与美银观察到的具有吸引力的估值相符，尽管值得注意的是，InvestingPro提示表明，相对于近期增长预期，该股票的交易价格处于较高的盈利倍数。这可能表明市场已经对未来发展（包括CagriSema的潜在成功）定价了一些乐观预期。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro为诺和诺德公司提供了13个额外的提示，可以更深入地了解公司的财务健康状况和市场地位。
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