周三，RBC Capital调整了对耐克(NYSE:NKE)的展望，将目标价从85.00美元下调至82.00美元，同时维持对该股票的"板块表现"评级。这次修正是在耐克公布2025财年第一季度业绩后做出的，结果显示产品转型比预期慢，而且在公司进行领导层交接期间，对第二季度的指引也有所下调。
报告强调第一季度客流量和单位销售较弱，预计未来几个季度将继续疲软。因此，RBC Capital将耐克2025财年的收入和每股收益(EPS)预估分别下调了3%和8%。新的贴现现金流(DCF)衍生目标价反映了这些调整后的预测。
RBC Capital的评论表明，虽然短期盈利可能面临挑战，但市场的焦点可能会转向新任CEO的战略、产品供应的改善以及对性能的更加重视。尽管存在这些潜在的积极发展，分析师指出，执行风险和较高的估值抑制了该公司的展望，导致维持"板块表现"评级不变。
RBC Capital的最新分析正值耐克处于重要的过渡期，预计新任CEO将在引导公司未来战略方面发挥关键作用。财务预估和目标价的调整表明，鉴于耐克短期业绩和战略重新调整的不确定性，分析师采取了谨慎的态度。
在其他近期新闻中，耐克在2025财年第一季度经历了艰难时期，收入下降10%。尽管如此，公司的息税前利润(EBIT)和每股收益(EPS)仍超出了市场预期。鉴于这些发展，耐克已撤回全年指引，让即将上任的CEO Elliott Hill重新评估公司战略。
耐克管理层预计第二季度销售将下降8-10%，毛利率将下降150个基点。在这些变化中，TD Cowen和摩根大通的分析师分别将耐克的目标价修正为78美元和77美元，同时对该股票保持中性立场。
InvestingPro洞察
为补充RBC Capital的分析，InvestingPro数据提供了关于耐克当前财务状况的额外背景。尽管文章中强调了挑战，但耐克仍保持着1336.4亿美元的强大市值。公司23.74的市盈率表明投资者仍愿意为耐克的盈利支付溢价，尽管相对于近期增长预期来说，这可能被视为偏高。
InvestingPro提示显示，耐克已连续22年提高股息，表明即使在充满挑战的时期，公司仍致力于股东回报。这一点得到了公司1.66%的股息收益率和过去12个月8.82%的股息增长率的进一步支持。这些因素可能在公司过渡期间为投资者提供一些保证。
文章提到了潜在的执行风险，这与InvestingPro提示相一致，即耐克相对于近期盈利增长而言，正以较高的市盈率交易。这可能表明市场已经为未来的改善定价，留给公司战略转型的错误空间很小。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro提供了关于耐克的11个额外提示，在这个关键的过渡阶段，为深入了解公司的财务健康状况和市场地位提供了更深入的见解。
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