B.Riley重申了对Magnite (NASDAQ: MGNI)的买入评级，维持18.50美元的目标价。该公司认为最近的股价下跌为投资者以折价购买该股票提供了机会。
在华特迪士尼公司定向销售高级副总裁发表评论后，Magnite的股价下跌了10.8%，跌幅远超Russell 2000指数1.5%的跌幅。
尽管迪士尼直接与Google和The Trade Desk建立连接，从而绕过Magnite进行某些广告服务器功能，但该公司强调Magnite在其广告策略中仍然具有持续的重要性。
B.Riley分析师指出，与Google和The Trade Desk的直接整合早在3月份就已宣布，并不会对Magnite与迪士尼的关系或其在连接电视（CTV）和流媒体广告市场中的角色构成重大威胁。
迪士尼对Magnite总收入的贡献估计约为2%，其中可能不到一半会受到新的直接整合的影响。
B.Riley认为，市场对这些最新发展对Magnite股票的负面影响反应过度。该公司建议，Magnite目前的股价疲软提供了买入机会，特别是考虑到公司的估值约为预测2025财年企业价值与调整后EBITDA的8倍。B.Riley还提到CTV板块的增长势头、Magnite与奈飞的合作关系以及即将到来的Google广告技术反垄断审判作为股票的潜在积极催化剂。
在其他近期新闻中，Magnite报告了强劲的2024年第二季度业绩，超过了其顶线指引，并巩固了其在连接电视（CTV）市场的地位。
尽管净亏损为100万美元，相比去年同期7400万美元的净亏损有所改善，但公司的调整后EBITDA增至4500万美元，同比增长20%。Magnite的现金余额也增至3.26亿美元，公司计划将其用于股份回购、小型收购和偿还债务。
同样，Magnite的CTV贡献（不含TAC）同比增长12%，而DV+贡献（不含TAC）增长7%。公司预计CTV板块将继续增长，并重申其全年贡献（不含TAC）至少增长10%的预期。
另一方面，尽管迪士尼实时广告交易所（DRAX）停止使用Magnite的服务，Needham仍维持Magnite的买入评级。Needham认为市场对这一发展的反应过度，因为DRAX仅占Magnite 2024财年预计净收入的一小部分。
尽管最近发生了这些变化，Magnite已与奈飞、联合航空和Roku等公司建立了稳固的合作关系，预计这将推动未来增长。
InvestingPro洞察
为补充B.Riley对Magnite (NASDAQ:MGNI)的乐观展望，InvestingPro的最新数据为投资者提供了额外的背景信息。尽管最近股价下跌，Magnite过去一年的价格总回报率为66.58%，显示出过去一年的显著动能。这与B.Riley的观点一致，即当前的下跌可能提供了买入机会。
InvestingPro提示强调，Magnite的运营债务水平适中，流动资产超过短期债务，这可能在公司应对市场挑战时提供财务稳定性。此外，分析师预测Magnite今年将实现盈利，支持了B.Riley对该股票潜力的积极立场。
值得注意的是，InvestingPro为Magnite提供了11个额外的提示，为投资者提供了对公司财务健康状况和市场地位更全面的分析。对于那些有兴趣深入了解Magnite前景的人来说，探索这些额外的洞察可能对做出明智的投资决策有价值。
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