周三，Keefe, Bruyette & Woods调整了对Bank of N.T. Butterfield (NYSE:NTB)股票的立场，将评级从"跑赢大市"下调至"与大市同步"，并将目标价从44美元下调至41美元。
这一决定与该银行团队在即将发布的名为"Ball Don't Lie"的聚焦报告中详述的预期一致，即到2025年前净利息收入(NII)将面临重大挑战。
该公司表示，尽管下调了评级，但考虑到Bank of N.T. Butterfield在金融投资组合中提供独特多元化的潜力，投资者仍应将其视为核心长期持股。如果美国经济未能实现软着陆，特别是在市场下行时，该银行的股票预计将表现优于同行。
Bank of N.T. Butterfield以几个引人注目的投资特征而闻名，包括22.5%的强劲普通股权一级(CET1)比率、约5%的股息收益率、低风险信贷敞口以及经验丰富的管理团队。这些因素共同构成了该银行被认为具有韧性和对投资者的吸引力的原因。
这次评级下调反映了对该银行短期财务表现的谨慎展望，特别是在具有挑战性的利率环境背景下。尽管如此，该公司的分析师仍然认可该银行的固有优势及其在投资组合中作为稳定资产的潜在作用。
投资者和市场观察者将密切关注Bank of N.T. Butterfield的表现及其应对预期逆风的能力，以及对金融板块的更广泛影响。在这次评级调整之后，该银行的下一步行动和财务业绩将特别引人关注。
在其他近期新闻中，Bank of N.T. Butterfield公布了强劲的每股收益(EPS)1.09美元，超过了Wells Fargo的预估0.03美元。这主要归因于净利息收入(NII)的增加，尽管支出略有上升。在这些结果之后，Wells Fargo维持了对该银行的"增持"评级，并将股票目标价从40.00美元上调至43.00美元。
随后，Wells Fargo修订了对Bank of N.T. Butterfield 2024年和2025年全年EPS的预估，分别为4.43美元和4.30美元。然而，该公司预计，随着2024年下半年保证金水平正常化，较低的净利息收益率将影响NII。
在其他近期发展中，该银行宣布2024年第二季度业绩强劲，净收入为5060万美元，核心净收入为5140万美元。董事会欢迎新的独立董事Stephen E. Cummings加入，并启动了一项股份回购计划，计划在2024年底前回购最多210万股。该银行的增长战略将继续专注于有机增长、并购和运营效率。
InvestingPro洞察
来自InvestingPro的最新数据为Keefe, Bruyette & Woods对Bank of N.T. Butterfield (NYSE:NTB)的评估提供了额外的背景。该银行当前的市盈率为8.26，而过去十二个月的调整后市盈率甚至更低，为7.64，这与InvestingPro提示的"以低盈利倍数交易"相符。考虑到文章中强调的该银行稳健的基本面，这一估值指标对价值投资者可能具有吸引力。
另一个InvestingPro提示指出，NTB"已连续9年保持股息支付"，这支持了文章中提到的该银行约5%的股息收益率。事实上，InvestingPro数据显示当前的股息收益率为4.86%，凸显了该银行即使在充满挑战的时期也致力于股东回报。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro提供了7个额外的提示，可能为NTB的财务健康状况和市场地位提供更深入的洞察。这些额外的提示，加上实时指标，可以帮助投资者在最近的评级调整背景下做出更明智的决策。
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