周二,Jefferies更新了对McCormick & Company (NYSE:MKC)的财务展望,将这家香料和调味品公司的目标价从85美元上调至86美元,同时维持对该股票的持有评级。此次调整是在McCormick报告近三年来首次实现销量和产品组合正增长之后做出的,主要由消费者业务部门驱动。这一增长归因于向居家用餐的转变,特别是在美国,导致销量/产品组合同比增长1%。
该公司的消费者业务部门销售额小幅上升,同比增长20个基点。这主要得益于有效的价格差距管理,平衡了销量/产品组合的增长。随着公司为核心的第四季度假日期做准备,管理层正专注于促销、营销和商品陈列工作,预计这将有助于销量增长略有加速,特别是与去年第四季度相对较低的销售基数相比。
McCormick被认为有潜力从当前美国消费者趋势中受益,这些趋势包括增加在商店周边购物,那里通常摆放新鲜和季节性商品。只要以具有吸引力的价格提供,这一趋势可能会提高调味品的需求。
在为餐厅和食品服务运营商提供服务的Flavor Solutions业务方面,销量同比保持平稳。然而,考虑到美国和其他市场快餐连锁店(QSR)客流量的压力,这一表现被视为积极的。管理层强调,该业务部门的亮点来自品牌食品服务产品和限时辣味产品。公司的战略努力似乎旨在利用这些趋势,迎接年度最后一个季度。
在其他近期新闻中,McCormick & Company报告第三财季调整后每股收益(EPS)同比增长,收入超出预期。这家香料制造商的调整后EPS增长28%至0.83美元,超出预期0.16美元。收入为16.8亿美元,超出预估1300万美元。CFRA将McCormick的股票评级从强力买入下调至买入,但同时将目标价从88美元上调至93美元。
此次调整是在公司最近业绩表现和销量/产品组合恢复增长(上升0.6%)之后做出的。McCormick还将本财年调整后EPS指引上调至2.85-2.90美元,此前为2.80-2.85美元。公司的净债务与调整后EBITDA比率改善至3.3倍,相比一年前的3.7倍,表明来年可能有股份回购的潜力。最后,McCormick在超出预期的季度业绩之后上调了全年盈利预测,这归因于消费者更多在家烹饪的趋势。
InvestingPro洞察
McCormick的近期表现与InvestingPro的几个关键洞察相符。公司市值为226.5亿美元,反映了其在香料和调味品行业的重要地位。McCormick截至2024财年第二季度的过去十二个月收入为66.8亿美元,温和增长2.57%,支持了分析师对销量和产品组合正增长的观察。
InvestingPro提示强调了McCormick强劲的股息历史,已连续38年提高股息,并维持了54年的派息记录。这种稳定的股息政策可能对寻求稳定收入的投资者具有吸引力,特别是考虑到当前McCormick正受益的居家用餐趋势。
公司30.08的市盈率表明,投资者愿意为McCormick的股票支付溢价,可能是由于其市场地位和消费者业务部门的增长潜力。然而,一个InvestingPro提示指出,相对于近期盈利增长,McCormick的交易市盈率较高,投资者在评估该股票时应考虑这一点。
对于有兴趣进行更全面分析的读者,InvestingPro为McCormick提供了12个额外的提示,可以更深入地了解公司的财务健康状况和市场地位。
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