CFRA调整了对McCormick & Company (NYSE: MKC)的立场，将该股评级从强烈买入下调至买入，同时将目标价从之前的88美元上调至93美元。
这一决定是在McCormick第三财季(FQ3)业绩公布后做出的，该季度调整后每股收益(EPS)同比大幅增长，收入也超出预期。
这家调味品制造商报告8月季度调整后EPS为0.83美元，同比增长28%，超出预期0.16美元。
这一超预期部分归因于0.07美元每股的一次性税收收益。收入为16.8亿美元，超出预估1300万美元。值得注意的是，公司的销量/产品组合恢复增长，上升0.6%，这是一个重要成就。
McCormick的毛利率同比提高170个基点至37.7%，得益于成本节约和其Flavor Solutions部门产品组合的改善。
尽管重申了销售和利润展望（这可能被一些人视为令人失望），但公司将本财年调整后EPS指引上调至2.85-2.90美元，此前为2.80-2.85美元。
CFRA的分析师指出，FQ4（11月季度）展望包含了一定程度的保守估计。尽管该公司对McCormick的前景保持积极看法，但由于估值考虑，将评级下调至买入。
公司的净债务与调整后EBITDA比率已改善至3.3倍，相比一年前的3.7倍和两年前的4.2倍有所好转，这表明来年可能会进行股份回购。
在其他近期新闻中，McCormick & Co.报告了强劲的第三季度业绩，导致公司上调了年度盈利预期。公司的成功归因于消费者在家做饭增多，这增加了对香料和调味品等基本烹饪原料的需求。截至8月31日的季度，公司销量上升1%，显示出从去年的下降中恢复。
McCormick的毛利率也扩大了170个基点至38.7%，这得益于成本节约措施和之前的涨价。公司现在预计全年销售将在下降1%到增长1%之间，这比之前的预测有所改善。公司对全年利润的预测也有所调整，预计全年调整后利润为每股2.85至2.90美元，高于早前估计的2.80至2.85美元。
第三季度，McCormick报告净销售额为16.8亿美元，略高于分析师预测的16.7亿美元。其季度调整后利润为每股0.83美元，超过预期的0.67美元。
InvestingPro洞察
McCormick的近期表现和CFRA的更新展望与InvestingPro的几个关键指标和洞察相一致。公司的市值为222.2亿美元，反映了其在香料和调味品行业的重要地位。
InvestingPro数据显示，McCormick的市盈率为30.12，相对较高，支持了CFRA对估值的担忧。这一点在InvestingPro提示中得到进一步强调，指出该股票"相对于近期盈利增长，以高市盈率交易"。
从积极方面来看，McCormick展示了强劲的股息表现。InvestingPro提示强调，该公司"已连续38年提高股息"，这与近期的盈利超预期和上调的EPS指引特别相关。这种持续的股息增长可能对注重收入的投资者具有吸引力。
截至2024财年第二季度，公司过去十二个月的收入为66.834亿美元，温和增长2.57%。这与文章提到的销量/产品组合恢复增长相一致。此外，McCormick同期的毛利率为38.05%，与最近一个季度报告的37.7%非常接近，表明业绩表现稳定。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro为McCormick提供了11个额外的提示，可以更深入地了解公司的财务健康状况和市场地位。
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