周五,Oppenheimer将WESCO International (NYSE:WCC)的目标价从190.00美元上调至205.00美元。该公司维持对该股票的"跑赢大盘"评级。WESCO的战略涉及利用其在电气、公用事业和宽带以及通信基础设施等多个板块的北美领先分销平台。
这一战略与积极的数字化转型计划相结合,旨在推动有机增长和利润率扩张。
WESCO的目标是在2025年至2027年期间实现4-6%的年复合增长率(CAGR),其中3-5%为有机增长。公司还计划在此期间每年将EBITDA利润率提高20-30基点。对于2028年至2030年及以后,WESCO的目标是实现5-8%的营收CAGR,其中4-6%为有机增长,EBITDA利润率每年提高更显著的40-50基点。这种预期加速归因于企业数字化转型和IT整合工作的完成。
公司的增长框架假设市场CAGR为3-4%,WESCO通过利用其规模、数字投资以及在其三个主要板块中的市场领先地位,额外获得1-2%的市场份额。
确定的重要增长驱动因素包括数据中心的两位数增长,目前占通信和安全解决方案(CSS)板块的26%和WESCO整体业务的10%,以及电网基础设施,占公用事业和宽带解决方案(UBS)板块的90%和WESCO总业务的25%。
此外,WESCO预计商业和工业基础设施将受到回流、电气化和数字化等趋势的推动。公司预计2025年至2027年将产生30亿美元的自由现金流(FCF),并承诺在整个业务周期内实现100%的转换。WESCO的广泛覆盖包括直接服务于90%以上的财富500强公司。
在其他近期新闻中,多家分析师公司关注了WESCO International。KeyBanc Capital Markets保持对公司的积极看法,重申"增持"评级,目标价为195.00美元。这种乐观态度基于WESCO的战略定位和增长潜力,特别是通过其数字化转型努力。
同时,Loop Capital将WESCO的目标价上调至210美元,维持"买入"评级,原因是公司的数字投资和潜在增长机会,特别是在数据中心领域。然而,Baird对WESCO的股票保持中立立场,目标价维持在172.00美元不变。
WESCO最近举行了投资者日活动,概述了增长战略,如数字化业务转型和人工智能技术投资。公司维持其2024年预期,预计销售额在下降3.5%至增长0.5%之间,调整后的EBITDA利润率在7.0%至7.3%之间。尽管面临一些挑战,WESCO在今年上半年创造了5亿美元的自由现金流纪录,维持全年8亿至10亿美元的自由现金流展望。
在其他发展方面,公司宣布对其普通股每股派发0.4125美元的季度现金股息,并对其10.625% Series A固定利率重置累积永续优先股派发股息。此外,尽管WESCO的主要竞争对手Rexel拒绝了收购要约,但公司的股票表现前景仍保持稳定。
InvestingPro洞察
WESCO International (NYSE:WCC)的战略举措和增长目标得到了几个关键财务指标和InvestingPro洞察的支持。公司84.3亿美元的市值反映了其在贸易公司和分销商行业的重要地位。13.1的市盈率表明,相对于其增长前景,WESCO的估值似乎合理。
InvestingPro数据显示,WESCO在过去12个月内创造了219.5亿美元的收入,毛利率为21.55%。这与公司专注于利用其分销平台和数字化转型来推动有机增长和利润率扩张的策略相一致。
Two个特别相关的InvestingPro提示突出了WESCO的财务实力和管理策略:
1. WESCO的流动资产超过短期债务,表明其有强大的财务实力支持增长计划。
2. 管理层一直在积极回购股票,这可能表明对公司未来前景的信心和对股东价值的承诺。
这些洞察补充了WESCO雄心勃勃的增长目标和对数据中心和公用事业基础设施等高增长板块的战略重点。希望深入了解WESCO潜力的投资者可以在InvestingPro上找到7个额外的提示,提供对公司财务健康状况和市场地位更全面的分析。
本文由人工智能协助翻译。更多信息，请参见我们的使用条款。