花旗调整了对Travere Therapeutics (NASDAQ:TVTX)的展望，将目标价从23美元下调至19美元，同时维持买入评级。这一调整是由于第三期同型半胱氨酸尿症(HCU)试验的招募意外暂停，原因是合同开发和制造组织(CDMO)层面出现了药物生产问题。
pegtibatinase的生产规模扩大未能达到所需规格，导致试验暂停。
HCU试验的延迟是意料之外的，反映了依赖CDMO进行药物生产的生物制药公司所面临的固有市场风险。尽管遭遇挫折，分析师指出，最初预计在2026年公布的HCU顶线结果并未成为投资者关注的重点。修订后的指引预计招募将在2026年恢复，预计上市日期从2027年推迟到2029年，导致目标价下调。
该公司认为，Travere股票目前的疲软表现为积累股份提供了机会。Filspari的完全批准预计将支持收入加速增长，以及2024年第四季度即将到来的潜在催化剂——关于局灶性节段性肾小球硬化症(FSGS)的前进道路，Parasol工作组对终点的结论，被视为股票近期上涨的驱动因素。
分析师的评论强调，虽然延迟是一个挫折，但公司的前景仍然积极，未来还有其他发展。Filspari的完全批准是Travere的重大成就，即将做出的FSGS治疗终点决定预计将为公司的增长提供进一步方向。
Travere Therapeutics经历了重大发展。由于生产规模扩大问题，该公司已暂停了评估pegtibatinase治疗经典型同型半胱氨酸尿症的第三期HARMONY研究的招募。尽管出现暂停并随后调整目标价至18.00美元，H.C. Wainwright、BofA Securities和Canaccord Genuity仍维持对Travere Therapeutics的买入评级。
Travere的药物Filspari已获得FDA完全批准，用于治疗成年原发性免疫球蛋白A肾病患者，可能导致销售增加。2024年第二季度，Filspari销售额达到2710万美元，比第一季度增长37%。
Canaccord Genuity和花旗已提高了对Travere的目标价。最后，Travere Therapeutics报告了稳健的财务状况，现金和证券达3.254亿美元，可支持其运营至2028年。
InvestingPro洞察
随着Travere Therapeutics应对最近的试验招募延迟，来自InvestingPro的实时数据和洞察可能为投资者提供更清晰的公司财务健康状况图景。Travere的市值为11.5亿美元，市净率高达75.95，反映了投资者对公司资产的乐观态度，尽管过去十二个月未能盈利。公司的收入增长强劲，截至2024年第二季度的过去十二个月增长了47.42%，2024年第二季度的季度收入增长更是达到了68.08%。
InvestingPro提示强调，Travere一直在快速消耗现金，考虑到出现的制造问题，这可能是投资者关注的问题。此外，根据相对强弱指数(RSI)，该股目前被指示处于超买区域，表明可能会出现回调。尽管面临这些挑战，公司的流动资产超过其短期债务，表明具有一定的财务弹性。
对于寻求更深入分析的投资者，InvestingPro上还有更多提示，深入探讨了Travere的财务指标和市场表现。对于那些考虑是否利用Travere股票当前疲软作为投资机会的人来说，这些洞察可能会证明是无价的。
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