Compass Point将NASDAQ:FTAI（FTAI Aviation）的目标价从118.00美元上调至156.00美元，同时重申对该股票的买入评级。新的目标价基于公司2026财年预估EBITDA 13.124亿美元的14倍倍数。
FTAI Aviation在航空业中发展出独特的商业模式，专注于发动机租赁和飞机产品，为CFM56和V2500发动机的维护和大修提供独特的时间和成本节省。预计到2026年底至2030年初，窄体机发动机市场将供不应求，使FTAI Aviation在这一细分市场中处于有利地位。
公司的航空航天产品部门有望在未来几个季度实现显著的EBITDA增长，这得益于近期收购的贡献、现有CFM56项目的增长，以及从2024年第四季度和2025年第一季度开始的V2500发动机销售。预计该部门到2024财年末将达到约4亿美元或更高的年化EBITDA运营率。
FTAI股票的一个关键催化剂是近期的零件制造商批准（PMA），这被视为一个变革性事件。管理层对PMA批准的评论越来越积极，表明PMA零件获批的可能性越来越大。PMA项目在完全规模化后可能每年增加约1.5亿至2亿美元或更多的EBITDA。
综合这些因素，Compass Point认为FTAI Aviation很可能继续超越业绩预期。该公司有望成为窄体机发动机售后维护和大修服务的领先企业，在未来几年将受益于有利的宏观经济环境。
在其他近期新闻中，Fortress Transportation and Infrastructure Investors LLC取得了重大进展。该公司以1.7亿美元收购洛克希德马丁公司商用发动机解决方案，预计将增强其维护、修理和交换业务。这一战略举措预计将通过增加其航空航天产品部门的调整后EBITDA来提升公司未来几年的财务表现。
Fortress Transportation报告了强劲的2024年第二季度业绩，收入飙升至4.44亿美元，超过市场预期27%。然而，由于一次性内部化费用3亿美元，公司录得每股2.26美元的亏损。向内部管理结构的过渡是公司的一个重大发展。
公司的财务表现引发了分析师的各种反应。RBC Capital Markets、BTIG和Compass Point上调了Fortress Transportation的目标价，而Stifel将公司股票评级从持有上调至买入。然而，Wolfe Research将公司股票评级从跑赢大市下调至同业表现。
Benchmark基于潜在零件制造商批准的情景分析上调了Fortress Transportation的股票目标价。这说明了Fortress Transportation在其财务和战略格局中不断变化的活动。
InvestingPro洞察
文章中强调的FTAI Aviation强劲的市场地位和增长前景得到了InvestingPro最新财务数据和分析师洞察的进一步支持。公司过去十二个月的收入增长28.22%，最近一个季度更是显著增长61.69%，这与文章对FTAI商业模式和市场机会的积极展望相一致。
InvestingPro提示显示，分析师预计本年度销售额将增长，这印证了文章对FTAI航空航天产品部门EBITDA贡献增加的预测。此外，公司过去一年259.09%的显著价格总回报反映了投资者对FTAI战略定位和增长潜力的信心。
值得注意的是，FTAI以适度的债务水平运营，且流动资产超过短期债务，这可能为公司在供不应求的窄体机发动机市场中追求增长机会提供财务灵活性。这些洞察，加上InvestingPro上提供的14个额外提示，为全面了解FTAI的财务健康状况和市场表现提供了全面的视角。
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