周四，Citi对Sirius XM Radio（NASDAQ:SIRI）的股票目标价进行了重大调整，将其从之前的2.80美元上调至21.00美元，同时仍维持对该股的卖出评级。此次调整是在2024年9月9日Liberty交易完成后做出的。
自该交易完成以来，Sirius XM的股票已下跌10%，Citi将此主要归因于交易本身。影响股票表现的其他因素还包括较高的资本支出。
Citi的分析表明，Sirius XM股票最近的疲软表现受BMI诉讼和广告评论的影响较小，认为这些因素相比Liberty交易和资本支出问题而言是次要的。该公司根据Liberty交易修订了其模型和估值，从而得出了更新后的目标价。
新的21.00美元目标价是基于Sirius XM预计2025年企业价值与EBITDA（EV/EBITDA）比率的6倍。这一估值反映了Citi对该公司在近期交易和市场条件下的财务前景的当前评估。
投资者一直密切关注Sirius XM的股票表现，特别是考虑到像Liberty这样的大型交易的影响。Citi更新后的估值为投资者评估公司的市场地位和未来潜力提供了一个新的框架。
尽管目标价上调，该公司仍维持卖出评级，这表明分析师虽然承认交易后的价值调整，但可能仍对公司的整体投资吸引力存有疑虑。金融界将继续关注Sirius XM的表现及其战略决策对股价的影响。
在其他近期新闻中，Sirius XM Radio经历了重大发展。该公司最近与Liberty Media Corporation的一家子公司合并，这一事件导致不同公司对其股票目标价进行了多次调整。在2024年第二季度财报中，Sirius XM披露调整后的EBITDA环比增长8%，利润率同比改善，自由现金流同比增长6%，尽管SiriusXM部门的订户和广告收入有所下降。
各公司分析师对公司情况表达了各自的看法。摩根士丹利恢复了对Sirius XM Radio的覆盖，给予减持评级，暗示存在适度下行潜力。相反，Pivotal Research维持对该股的买入评级，强调Sirius XM强劲的自由现金流能力和增长潜力。
然而，德意志银行下调了Sirius XM的目标价，理由是下调了公司的EBITDA和自由现金流预估。Rosenblatt Securities也修改了Sirius XM的目标价，但维持对该股的中性评级，而Evercore ISI则大幅提高了Sirius XM的目标价，维持与大盘同步评级。
这些发展反映了Sirius XM在充满挑战的市场环境中适应和成长的努力。该公司实施了多项战略举措，包括改进流媒体体验、新的车载定价模式、扩大360L安装率，以及计划开设欧洲技术中心。
InvestingPro洞察
随着Citi最近调整Sirius XM Radio的目标价，投资者可能会发现InvestingPro数据和提示提供的额外背景信息很有价值。Sirius XM目前的市盈率为7.14，较低，与其近期盈利增长相比，表明该股可能被低估（InvestingPro提示）。这与Citi在Liberty交易后的修订估值相一致。
尽管最近有所下降，Sirius XM仍保持着强劲的股息支付历史，连续9年保持支付记录，截至最近的股息日期，股息收益率达到了4.41%。这可能是注重收入的投资者感兴趣的一点（InvestingPro提示）。
从财务健康角度来看，截至2024年第二季度，Sirius XM过去十二个月的收入为88.99亿美元，毛利率约为49%。尽管公司在同期收入增长略有下降，但其营业利润率仍保持在23.05%的强劲水平。然而，值得注意的是，短期债务超过了流动资产，这可能会引起注重流动性的投资者的关注（InvestingPro数据）。
对于那些希望深入了解Sirius XM财务状况和未来前景的人来说，在https://cn.investing.com/pro/SIRI还有额外8个InvestingPro提示可用，提供全面分析，可能进一步为投资决策提供参考。
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