Oppenheimer维持对WillScot Mobile Mini Holdings Corp. (NASDAQ: WSC)的积极立场，重申"跑赢大盘"评级和$46.00的目标价。
该公司预计，在2024年第三季度，公司将继续增长其调整后EBITDA，这将由租金率上涨推动，以弥补同比下降的业务量。
分析师指出，尽管周期性压力正在缓和公司的整体增长轨迹，但长期增长潜力仍未受影响。WillScot处于有利地位，可以利用制造业板块回流活动和基础设施法案资金分配所带来的机遇。
此外，公司的租金率增长得到了增值产品和服务（VAPS）的支持，这包括模块化和存储单元内的增量租赁项目。
尽管当前经济逆风，分析师认为利率下降可能会在2025年初就推动建筑活动。根据Oppenheimer对2025年的估计，WillScot的股票目前的企业价值与调整后EBITDA之比（EV/EBITDA）为9.3倍。这一估值明显低于公司四年历史平均水平，即预期未来12个月（FTM）调整后EBITDA的11.4倍。
在其他近期新闻中，由于监管挑战导致与McGrath的计划合并终止，WillScot Mobile Mini Holdings Corp.经历了一系列分析师评级调整。
Baird维持对该公司的"跑赢大盘"评级，强调其强劲的单位级回报和高自由现金流收益率。相比之下，Barclays将该股从"增持"下调至"中性"，理由是公司交易失败及其对未来业绩的影响。DA Davidson重申"买入"评级，表示对公司有能力应对现有市场挑战并把握未来机遇充满信心。
这些发展与WillScot宣布新的10亿美元股票回购计划同时发生，表明公司对其财务状况充满信心，并致力于为股东创造价值。公司还报告了强劲的第二季度业绩，由于各个板块需求强劲，收入同比增长4%。尽管非住宅平方英尺开工量下降影响了其存储和较小的模块化产品线，但WillScot在本季度产生了1.21亿美元的自由现金流。
WillScot已修改其全年展望，预计下半年收入将下降，但预计第四季度将出现更强劲的环比回升，2025年将实现创纪录增长。公司正在采取战略举措，包括将间接人员减少15%，在WillScot品牌下进行品牌整合，以及投资气候控制存储和Clearspan类别，预计这将推动2025年的增长。
InvestingPro洞察
根据InvestingPro最近的数据，WillScot Mobile Mini Holdings Corp. (NASDAQ:WSC)继续展现财务韧性和战略增长潜力。截至2024年第二季度的过去十二个月，公司市值为77.2亿美元，毛利率高达55.08%，显示出强劲的财务健康状况。同期23.75%的营业利润率进一步证明了公司运营管理的高效性。
投资者可能还会注意到公司股价表现值得关注，1个月价格总回报率为5.29%，3个月价格总回报率为6.61%，尽管6个月价格总回报率显示下跌9.61%。这些数据表明股价短期呈现积极趋势。此外，InvestingPro提示显示，管理层一直在积极回购股票，分析师预测当年将实现盈利，这可能是对公司未来业绩信心的表现。对于寻求更详细分析和见解的投资者，可以在https://cn.investing.com/pro/WSC找到关于WillScot Mobile Mini Holdings Corp.的更多InvestingPro提示。
鉴于公司41.98倍的高市盈率和6.43倍的市净率，一些投资者可能认为该股票估值较高。然而，这些指标也可能反映了市场对WillScot增长和盈利能力的高期望，与Oppenheimer的积极展望一致。分析师估计的公允价值为45美元，而InvestingPro的公允价值略低，为44.74美元，考虑到公司的战略定位和财务指标，目前40.99美元的价格对投资者来说可能存在上涨潜力。
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