UBS周一对Domino's Pizza Group (DOM:LN) (OTC: DPUKY)股票启动覆盖,给予买入评级,目标价为3.80英镑。该公司强调,达美乐有望实现可持续的增长回归,理由是消费者前景改善,以及在价值、数字化加速和特许经营盈利能力等关键业务驱动因素上的有效执行。
根据UBS的说法,他们专有数据的证据表明,达美乐在消费者认知和应用使用指标方面优于其他披萨品牌,这可能预示着公司增长加速。分析师指出,达美乐显著的规模效益在品牌、价值和网点方面提供了强大优势。
该覆盖预计2024财年/2025财年可比销售增长将回归正值,分别为-1%/3.5%,系统销售额预计到2028财年将达到21亿英镑,超过公司20亿英镑的目标。此外,在有吸引力的特许经营回报条款支持下,预计门店数量将超过1,600家。
尽管由于上半年业绩疲软和向特许经营商降价的影响,股价年初至今下跌20%,但UBS认为,目前13倍2025年预期市盈率的估值(相比历史平均20倍)并未充分反映达美乐的增长潜力和竞争优势。
该公司预计,随着达美乐在2024年第三季度继续增加外送订单量,并在2024年下半年达到市场预期,其股价将重新评级。启动买入评级并给予380便士的目标价,反映了UBS对Domino's Pizza Group增长前景和市场重估的信心。
在其他近期新闻中,Redburn-Atlantic调整了对Domino's Pizza Group的立场,将该股评级从卖出上调至中性。这一变化是在公司股价年初至今大幅下跌之后做出的,基于认为该股可能已经触底。该公司的分析表明,市场已经在当前股价中考虑了潜在的下调因素。
此外,据报道,达美乐比萨的估值倍数已接近历史低点,这影响了调整股票评级的决定。该公司的评估暗示股价进一步下跌的风险降低,使当前估值对持中性观点的投资者更具吸引力。
虽然股价略高于设定的283便士目标价,但Redburn-Atlantic的评论突出了潜在下行空间的可能限制。这些最新发展表明股票估值出现一定程度的稳定,导致评级上调。
InvestingPro洞察
随着Domino's Pizza Group (OTC: DPUKY)在竞争激烈的市场中航行,InvestingPro的实时数据突出了几个关键财务指标。公司市值为15.2亿美元,市盈率为15.02,相对于其盈利而言,似乎估值合理。值得注意的是,公司的毛利率高达47.48%,反映了其在运营成本中保持盈利能力的能力。
InvestingPro对Domino's Pizza Group的提示强调了公司的战略性财务举措和市场预期。积极的股票回购计划展示了管理层对公司价值的信心。此外,公司连续25年以上支付股息的承诺表明了对股东的强劲和持续回报,这与UBS对公司可持续增长的积极展望相一致。然而,重要的是要注意分析师预计今年净收入将下降,这可能是投资者需要考虑的一个因素。
对于那些寻求更深入洞察的人,InvestingPro提供了关于Domino's Pizza Group的额外提示,可以在https://cn.investing.com/pro/DPUKY访问。这些提示可能为公司的财务健康和未来前景提供进一步指导。
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