2024年7月29日，美国银行证券公司将Union Pacific（纽约证券交易所代码：UNP）的股票目标价从之前的275美元略微下调至273美元，同时维持对该股票的买入评级。Union Pacific最近在达拉斯举行了自2021年以来的首次投资者日活动，其中包括周三的铁路场站参观和周四的管理层会议。在活动中，首席执行官Jim Vena强调了公司对安全、服务和卓越运营的承诺。
在投资者日期间，Union Pacific概述了其财务目标，旨在实现3年内每股收益（EPS）复合年增长率（CAGR）达到高个位数到低两位数之间，基于未指明的2024年基数。这一增长预计将由收入（不包括燃料附加费）以快于销量（不包括煤炭）的速度增长来驱动。此外，公司预计其销量在未来三年内将超过市场增长。
首席财务官Jen Hamann强调，预计定价改善将在2025年对营业比率产生积极影响，因为预计价格将超过通胀率。虽然Union Pacific没有设定具体的营业比率目标，但计划在这一指标上保持行业领先地位。
美国银行证券此前预计Union Pacific的收入增长为中个位数，平均每股收益增长约为13%，表明公司的目标比美国银行之前14.20美元的每股收益预测低约5%，现已调整为14.00美元。
Hamann还指出，2024年销量的强劲可能会为2025年创造具有挑战性的比较基础。尽管此前预期国际联运量会下降，但目前正在经历两位数的增长。Union Pacific预计2025年和2026年的年度资本支出将在35亿至37亿美元之间，这与美国银行证券36.5亿美元的估计非常接近。
此外，公司计划在未来三年内每年回购40亿至50亿美元的股票，资金来源为自由现金流，而不改变其杠杆率。
在其他近期新闻中，Union Pacific Corporation报告第二季度净收入从16亿美元增加到17亿美元，营业收入增长1%，这得益于核心定价的稳固增长和销量的小幅增加。公司还宣布股息增加3%，并计划回购约15亿美元的股票。
BMO Capital调整了对Union Pacific的展望，将目标价从280美元下调至275美元，同时维持对该股票的"优于大市"评级。TD Cowen维持对Union Pacific股票的买入评级，目标价设定为255.00美元。Baird保持对Union Pacific Corporation的积极立场，重申"优于大市"评级，目标价为270.00美元。
Stifel重申对Union Pacific Corporation股票的买入评级，目标价为265.00美元。目前，Union Pacific正面临阻碍联邦安全审计的指控，并对Canadian National Railway和Canadian Pacific Kansas City可能锁定约10,000名加拿大工会工人对美国和加拿大经济的潜在影响表示担忧。这些是可能影响Union Pacific运营和声誉的最新发展。
InvestingPro洞察
随着Union Pacific（纽约证券交易所代码：UNP）着眼于未来增长，InvestingPro的最新数据显示该公司具有坚实的财务基础和有前景的投资指标。截至2024年第二季度的过去十二个月，Union Pacific拥有1481.6亿美元的强劲市值和54.68%的令人印象深刻的毛利率，展示了强大的盈利能力。
公司承诺回报股东的做法体现在2.13%的稳定股息收益率上，而且正如InvestingPro提示中强调的那样，公司已连续17年提高股息，这一记录令人瞩目。此外，该公司的股票以低价格波动性为特征，这可能吸引寻求稳定性的投资者。
InvestingPro的分析师注意到Union Pacific的收入估值倍数较高，价格/账面价值倍数高达9.18，表明市场估值溢价。尽管截至2024年第二季度的过去十二个月收入增长略有下降，为-2.53%，但预计公司今年仍将盈利，23.3的市盈率反映了投资者对其盈利潜力的信心。对于寻求更多洞察的投资者，还有9个额外的InvestingPro提示可用，这些提示深入探讨了Union Pacific的财务健康状况和市场地位。
下一个财报日期定于2024年10月17日，根据InvestingPro的分析，公允价值为241.87美元，这为投资者在评估Union Pacific股票时提供了有价值的指标，特别是考虑到公司的战略目标和财务预测。
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