周五,Citi将梅赛德斯-奔驰集团(Mercedes-Benz Group) (MBG:GR) (OTC: DDAIF)的股票目标价从€60.00下调至€56.00,同时维持对该股票的中性评级。此次调整是对该汽车制造商最近发布利润警告的回应,这促使该公司修改了对梅赛德斯-奔驰财务表现的预测。
此次修订反映了对梅赛德斯-奔驰2024财年和2025财年EBIT(息税前利润)利润率预期的下调,现分别设定为7.5%和6.6%。这是由于预计2025年上半年的业绩将比2024年上半年更疲软。
因此,分析师预计公司的股息预测将降至€4以下,自由现金流(FCF)将降至每年€60亿以下,这表明股票回购可能会放缓。
Citi的分析表明,梅赛德斯-奔驰目前面临的挑战导致EBIT利润率不仅低于长期平均水平,而且可能还未达到最低点。尽管如此,分析师指出,该股票在当前水平上存在内在价值,但这可能要等到公司盈利达到最低点时才会显现。
修订后的€56.00股票目标价是基于公司更新后的预期,考虑了下调的EBIT利润率预测以及预计的股息和自由现金流下降。
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