周五，Jefferies 调整了对联邦快递 (NYSE:FDX) 股票的展望，将公司股票的目标价从之前的 300 美元下调至 275 美元，同时维持对该股票的持有评级。此次调整是在联邦快递最近发布的财报之后做出的，财报显示 2025 财年第一季度每股收益 (EPS) 比市场预期低 25% 以上。这一差距归因于 Federal Express 和 Freight 部门的利润率低于预期。
据该金融公司称，联邦快递的调整后营业利润同比下降 3.8 亿美元，即 24%。值得注意的是，尽管联邦快递去年通过 DRIVE 计划实现了 18 亿美元的成本节省，但仍出现了如此显著的下降。DRIVE 计划旨在提高公司各业务部门的效率并降低运营成本。
分析进一步指出，Federal Express 部门的利润率处于 2023 财年第三季度以来的最低水平。第二季度业绩预期面临的压力以及上半年 EPS 预估下调 20% 导致人们对联邦快递能否达到全年 EPS 指引的下限产生怀疑。
Jefferies 的报告建议谨慎，指出即将到来的第二季度可能会给联邦快递带来额外的挑战。公司在本财年上半年的财务表现促使人们重新评估其盈利潜力，导致目标价被修改。尽管联邦快递实施了成本节省措施，但当前的财务业绩并未达到先前预测设定的预期。
在其他近期新闻中，联邦快递的财务表现已成为各金融公司调整的对象。Susquehanna 将联邦快递的目标价下调至 330 美元，同时维持正面评级，这是在公司 2025 财年第一季度业绩未达预期后做出的，调整后每股收益 (EPS) 为 3.60 美元。同样，Stifel 将联邦快递的目标价从 327 美元下调至 321 美元，尽管公司表现不佳，但仍维持买入评级。
Baird 也调整了联邦快递的目标价，从 340 美元下调至 320 美元，但保持了跑赢大盘的评级。与此同时，Morgan Stanley 将联邦快递股票从持平下调至减持，将目标价下调至 200 美元，理由是联邦快递预测的 2025 财年 EPS 显著低于联邦快递管理层提供的指引。
联邦快递第一季度的业绩显示，公司处理的货物类型发生了变化，影响了公司的综合收益率，并导致与购买运输相关的成本增加。然而，公司管理层表示，预计成本节省将在全年逐季增加，同时实施收入管理举措以缓解收益率压力。
联邦快递正在实施 'DRIVE' 计划作为其重组计划的一部分，旨在降低成本并提高运营效率。这些都是联邦快递的最新发展，提供了有关公司业绩和战略举措的洞察。
InvestingPro 洞察
在 Jefferies 修改联邦快递目标价之后，考虑 InvestingPro 的额外洞察来评估公司的财务健康状况和市场地位是很有必要的。根据 InvestingPro 数据，联邦快递的市值为 735.8 亿美元，市盈率为 17.26，反映了投资者对其盈利潜力的看法。截至 2024 财年第四季度的过去十二个月，公司经历了收入下降，变化为 -2.73%，但仍保持 27.32% 的强劲毛利率。
InvestingPro 提示强调，联邦快递在过去三年中持续提高股息，并已连续 23 年保持股息支付，展示了公司回报股东的承诺。此外，联邦快递在过去三个月表现强劲，价格总回报率为 19.31%，分析师预测公司今年将保持盈利。这些因素凸显了联邦快递的韧性和长期投资者信心的潜力。
对于那些寻求进一步洞察的人，还有更多 InvestingPro 提示可用，这些提示对联邦快递的表现和未来前景提供了更深入的分析 (https://cn.investing.com/pro/FDX)。在当前市场条件下，这些提示可能为考虑投资联邦快递股票的投资者提供有价值的视角。
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