2023年9月29日，Morgan Stanley将联邦快递(NYSE:FDX)股票评级从"与大盘持平"下调至"减持"，并将目标价从215.00美元下调至200.00美元。
该公司的分析显示，联邦快递2025财年的预期每股收益(EPS)显著低于管理层给出的指引以及当前的市场共识预期。
Morgan Stanley维持对联邦快递2025财年EPS的预测为15.80美元，这比公司预期的20-21美元区间低约25%。尽管过去一个月内分析师对该财年的共识预期已下调4%，但仍存在显著差距。
联邦快递第一季度报告的每股收益为3.60美元。根据Morgan Stanley的估计，该公司需要在接下来的三个季度实现近17美元的EPS才能达到其自身的指引。
此次降级反映了对联邦快递能否弥合Morgan Stanley估计与管理层指引所需盈利轨迹之间巨大差距的担忧。
此前，该公司维持"与大盘持平"评级，是因为预期2025财年第二和第三季度将出现最显著的预测风险，并在等待Less-Than-Truckload (LTL)业务战略评估的最新进展。
第一季度盈利的大幅下滑，加上Morgan Stanley预测与达到管理层预期所需复苏路径之间的显著差异，导致结论认为长期内存在比最初预期更大的盈利风险。这一重新评估促使将评级下调至"减持"。
在其他近期新闻中，联邦快递报告称由于其优先服务需求减少，第一季度盈利下降，每股收益为3.60美元，低于去年同期的4.55美元。
与此同时，BofA Securities调整了联邦快递的股票目标价，并维持"买入"评级。该公司分析师将季度预期每股收益下调9%至4.76美元，原因是需求降低，同时也强调了联邦快递正在进行的成本节约计划。
BMO Capital维持对联邦快递的"市场表现"评级，预计2025财年收入增长为低至中个位数，每股收益在20至22美元之间。尽管面临短期挑战，Baird仍维持对联邦快递的"跑赢大市"评级，认为公司的DRIVE节约计划是稳定盈利可见性的因素。
此外，联邦快递宣布由于预计Storm Francine的影响，路易斯安那州可能出现服务中断。该公司还恢复了在乌克兰的国际优先服务，并重新开通了往返以色列的国际递送服务。这些近期发展为公司的表现和战略举措提供了洞察。
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