建筑机械和设备领先制造商The Manitowoc Company, Inc. (NYSE:MTW)近日在SEC文件中披露,该公司已完成一项重大融资安排,发行了3亿美元的优先担保票据。
这家总部位于威斯康星州、以起重机和起重解决方案闻名的公司周四宣布,已与U.S. Bank Trust Company, National Association(作为受托人和抵押代理人)成功签订了新的契约。
这些票据的年利率为9.250%,将于2031年10月1日到期。利息支付将从2025年4月1日开始每半年支付一次。在某些条件下,公司保留了在2027年10月1日之前赎回这些票据的灵活性,并将在特定的控制权变更事件发生时,以本金的101%加应计利息的价格提出回购票据。
与发行这些新票据同时,Manitowoc还修订了其现有的资产抵押贷款(ABL)信贷额度,将其借款能力提高到3.25亿美元。这项修订自2024年9月18日起生效,将ABL信贷额度的到期日延长至2029年9月18日。
公司计划将票据发行的净收益,连同手头的其他现金,用于赎回现有的2026年4月1日到期的9.00%优先担保第二留置权票据,并支付相关费用和开支。
现有票据的赎回是通过对先前契约的清偿和解除来实现的,有效地解除了公司在这些工具下的义务。
投资者和市场观察者将注意到,这些票据及相关担保尚未根据1933年《证券法》进行登记,因此在美国的转让受到限制。
这一财务举措反映了Manitowoc在建筑机械和设备行业动态条件下积极管理其资本结构的做法。
在其他近期新闻中,The Manitowoc Company已采取重大财务行动,包括对2031年到期的3亿美元优先担保第二留置权票据进行私募定价。
公司计划将这次发行预计获得的2.955亿美元收益用于赎回所有未偿还的2026年到期的9%优先担保第二留置权票据,并支付相关费用和开支。该交易预计将在市场条件允许和修订后的信贷额度最终确定后完成。
此外,最新发展显示订单同比下降22%,导致净销售额和调整后EBITDA下降。因此,Manitowoc修订了2024财年全年指引,预计净销售额将在21.75亿美元至22.5亿美元之间。这些变化归因于地缘政治不确定性、供应链中断以及欧洲塔式起重机业务放缓。
尽管面临这些挑战,公司对基础设施和售后市场增长的长期机遇仍持乐观态度。然而,根据摩根大通分析师Tami Zakaria的说法,利率上升已影响了对起重机的需求。
InvestingPro洞察
随着The Manitowoc Company (NYSE:MTW)通过发行优先担保票据进行资本重组,投资者应考虑公司当前的财务状况。根据InvestingPro数据,Manitowoc的市值为3.5117亿美元,市盈率为41.15,这与InvestingPro提示中提到的公司重大债务负担相符。然而,截至2024年第二季度的过去十二个月调整后市盈率为11.25,表明相对于近期盈利增长的估值更为有利。
公司截至2024年第二季度的过去十二个月收入为21.739亿美元,收入增长略有下降,降幅为0.62%。这与InvestingPro提示中分析师下调了未来期间盈利预期的说法一致。尽管面临挑战,Manitowoc的流动资产超过其短期债务,提供了一定的财务稳定性。此外,分析师预测公司今年将实现盈利,这反映在同期0.5%的正资产回报率上。
考虑投资Manitowoc股票的投资者应注意,其价格波动较大,一年价格总回报率为-34.63%。尽管如此,InvestingPro公允价值估计为11.03美元,相对于之前的收盘价9.95美元有上涨潜力。对于寻求更全面分析的投资者,可以在https://cn.investing.com/pro/MTW 获取更多InvestingPro提示,深入了解Manitowoc的财务健康状况和业绩表现。
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