高盛对温德姆酒店及度假村(NYSE: WH)启动覆盖并给予买入评级，目标价为96.00美元。
该公司强调了经济状况的改善和公司修订的2024年全年可用客房收入(RevPAR)指引为关键因素。
对温德姆财务前景的重新评估表明，下半年的风险已得到缓解，可能为酒店运营商的股票提供一个更稳定的时期。
该覆盖报告指出，尽管早前有关美国经济疲软影响RevPAR的担忧，但最新数据显示连续改善，特别是在经济连锁细分市场。
这一观察得到温德姆表现的支持，该公司在面对经济逆风时表现出了韧性。
高盛预计，温德姆的客房增长将从2023年的3.5%加速到2024年和2025年的约4%。这一增长预计将超过历史水平，归因于ECHO开发、加强特许经营商保留率以及国际市场扩张等因素。
此外，该公司预计温德姆将受益于增量EBITDA增长驱动因素，包括ECHO开发计划和额外的收费流。尽管目前华尔街对2025年的估计比公司指引低约7%，但高盛认为温德姆存在上行机会。
在其他最新消息中，温德姆酒店及度假村一直在取得重大进展。金融服务公司Stifel最近将温德姆酒店的目标价从89美元上调至91美元，维持买入评级。这一调整是在酒店连锁创下开发管线增长纪录之后做出的，其中包括近2,000家酒店和创纪录的245,000间客房。
温德姆最近的财务表现令人鼓舞，预计2024年自由现金流转换率约为60%。公司继续支付每季度0.38美元的股息，收益率为1.9%。温德姆还报告了2024年第二季度的强劲表现，调整后的EBITDA增长6%，每股收益增长12%。
此外，公司的开发团队签署的交易比上年增加33%，为创纪录的全球开发管线做出了贡献。
温德姆对2024年的展望包括RevPAR同比增长持平，预计与费用相关的收入将达到14.1亿美元至14.3亿美元之间。调整后的净收入预计将从3.38亿美元增加到3.48亿美元，调整后的稀释每股收益预计将在4.20美元至4.32美元之间。
InvestingPro 洞察
温德姆酒店及度假村(NYSE:WH)的战略举措和财务表现反映了一家正在以实力应对酒店业挑战的公司。InvestingPro数据强调了这一叙述，显示截至2024年第二季度的过去十二个月毛利率为68.08%，这与高盛提到的公司韧性相一致。此外，公司对股东回报的承诺显而易见，同期股息收益率为1.94%，股息增长率高达8.57%。
InvestingPro对温德姆的提示强调，管理层通过积极回购股票和连续三年提高股息，展示了对公司的信心。这些行动表明他们相信长期价值创造。此外，分析师预测温德姆今年将实现盈利，这可能进一步提振投资者信心。对于那些寻求更深入分析的人，可以在https://cn.investing.com/pro/WH获取更多InvestingPro提示。
温德姆的市值为61.8亿美元，远期市盈率为20.27，表明公司股票交易溢价，这反映在其9.92的高市净率上。然而，公司股价接近52周高点，显示投资者对其前景持乐观态度。这些指标，加上高盛的洞察，描绘了一幅不仅在增长而且正在回报投资者的公司图景。
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