周一 - KeyBanc分析师将Spotify Technology SA (NYSE:SPOT)的股票目标价从420美元上调至440美元，同时维持对该股票的增持评级。此次调整反映了分析师对公司用户增长和盈利能力潜力的积极展望。
分析师对Spotify总可寻址市场(TAM)的评估表明，这家音乐流媒体巨头到2030年可能突破10亿月活跃用户(MAU)和4亿付费订阅用户。这些数字略高于当前市场预期，分别高出3%和4%。
预计的增长表明用户数量每年至少增长15%，随着公司推出新产品，有可能达到或超过Spotify自身20%以上的增长目标。
这一预测明显比市场共识更为乐观，共识预计年收入增长为11%。分析师认为，市场共识低估了Spotify 2030年的盈利能力，预测每股收益可能超过30欧元，比当前市场共识高出43%。
这次重新评估基于长期盈利潜力，新的目标价相当于预计2025年企业价值与销售额比(EV/S)的4.3倍，以及预计2025年企业价值与自由现金流比(EV/FCF)的32.9倍。
Spotify扩大用户基础和开发新产品的战略似乎是KeyBanc乐观态度的核心。分析师的评论强调了对公司在未来几年内大幅增长并超越市场预期能力的强烈信心。
在其他近期新闻中，Spotify Technology SA成为多家分析机构关注的对象。Cantor Fitzgerald在Spotify今年迄今表现出色后，对其启动了中性评级的覆盖。该公司还注意到Spotify对毛利润和息税前利润估计的积极调整。
Evercore ISI将Spotify的目标价从420美元上调至460美元，维持优于大市评级。该公司的决定受到Spotify强劲的财务表现影响，毛利率更高，自由现金流强劲。TD Cowen将目标价从273美元上调至356美元，维持持有评级，理由是Spotify的毛利率超过了指引和TD Cowen的估计。
Guggenheim将Spotify的目标价从400美元调整至420美元，维持买入评级。这一变化是由于Spotify报告的财务表现超出预期。Benchmark将Spotify的目标价从405美元上调至430美元，强调Spotify第二季度的自由现金流表现。
Rosenblatt Securities将Spotify的目标价从之前的396.00美元调整至399.00美元，此举是在Spotify最近的财务业绩报告之后，该报告显示收入为38.07亿欧元，付费订阅用户大幅增加。
最后，Meta Platforms Inc.和Spotify的首席执行官对欧盟开源人工智能的监管环境表示担忧，认为欧洲复杂和分散的法规正在扼杀创新。这些是关于Spotify Technology SA的最新发展。
InvestingPro洞察
随着Spotify (NYSE:SPOT)继续规划其雄心勃勃的增长轨迹，来自InvestingPro的最新数据突出了几个投资者可能认为有价值的关键财务指标。Spotify的市值为682.3亿美元，其增长战略的承诺反映在其收入增长上，截至2024年第二季度的过去十二个月收入增长为16.5%，超过了上一季度19.83%的增长率。这一表现与分析师对公司用户增长和盈利能力的乐观评估相一致。
InvestingPro提示强调，预计Spotify今年将实现净收入增长，这可能是分析师乐观调整目标价的驱动因素。此外，公司现金多于债务的强劲现金状况表明其财务状况稳健，支持其扩张计划。对于希望深入了解Spotify财务健康状况和潜力的投资者，InvestingPro提供了16个额外提示，全面分析了公司的前景。
InvestingPro数据还显示，Spotify的市盈率为130.45，虽然较高，但考虑到近期盈利增长后，调整为更为温和的84.28。这表明市场可能正在为公司的增长潜力定价。此外，公司27.54%的稳健毛利率表明其将收入转化为利润的能力良好，这是长期可持续性的关键因素。
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