Loop Capital重申了对Bumble Inc. (NASDAQ: BMBL)的买入评级，目标价保持在10.00美元。
该公司根据最近与投资者关系(IR)的交谈以及管理层在竞争对手会议上的讨论，调整了对公司未来财务表现的预测。
Bumble的管理层指出，继第二季度观察到类似趋势后，该应用在第三季度的用户增长继续放缓。
该公司将2024年第四季度的每付费用户平均收入(ARPPU)预估下调了2%，因为Bumble的管理层优先考虑改善应用生态系统，而非立即的变现努力。
新任CEO Lidiane Jones正专注于提升应用内用户互动的质量。此外，由于公司扩大的国际用户基础影响了收入结构，ARPPU面临下行压力。
Loop Capital的收入预测现在比共识低400万美元，本年度调整后的EBITDA估计比共识低100万美元。然而，该公司强调Bumble的财务状况稳健，突出其现金储备、低债务资本比率和自由现金流(FCF)生成作为保护公司资产负债表的因素。根据Loop Capital的2025年估计，Bumble当前的股价意味着约30%的自由现金流收益率。
该公司还将Bumble的估值与Match Group (MTCH)进行了比较，指出Bumble的企业价值倍数(EV/EBITDA)为4倍，而Match Group为9倍。
尽管投资者对Bumble持悲观情绪，其股价年初至今下跌58%，而Match Group仅下跌4%，但Loop Capital认为这种估值差异是不合理的。
在其他近期新闻中，Bumble Inc.报告2024年第二季度总收入增长3%至2.69亿美元，得益于付费用户增长14%。然而，该公司预计第三季度收入将小幅下降，全年增长略有增长。值得注意的是，由于运营开支下降9%，Bumble的净收益从去年的900万美元激增至3800万美元。
几家分析师公司已调整了对Bumble的展望。TD Cowen将公司股票评级从买入下调至持有，理由是担心2024年下半年收入同比下降。同样，KeyBanc、Susquehanna和Citi也降低了对Bumble的评级和目标价，指出潜在的增长挑战和战略调整担忧。
相比之下，Bumble通过最近收购社区应用Geneva，采取了战略举措来多元化其产品。
InvestingPro洞察
随着Bumble Inc.经历战略重新聚焦和市场挑战期，InvestingPro数据为考虑投资该公司股票的投资者提供了额外背景。Bumble的市值约为7.9973亿美元，市盈率为19.41，呈现出一个复杂的投资概况。值得注意的是，该公司截至2024年第二季度过去十二个月的PEG比率（结合市盈率和预期收益增长）为0.13，表明相对于其收益有增长潜力。
该公司的股价经历了显著波动，过去一年下跌59.49%，反映了投资者的谨慎态度。然而，InvestingPro提示强调，Bumble预计今年净收入将增长，并保持强劲的自由现金流收益率，这可能对寻求具有强大现金生成能力公司的投资者具有吸引力。这些因素，加上Bumble的流动资产超过其短期债务的事实，提供了一定程度的财务稳定性。
对于那些有兴趣进行更深入分析的人，InvestingPro提供了更多提示，可以在https://cn.investing.com/pro/BMBL找到。其中，投资者可以探索Bumble相对于近期收益增长的低市盈率的含义，分析师对即将到来的期间的最新下调预期，以及公司适度的债务水平。
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