周一，Rosenblatt Securities大幅调整了Sirius XM Radio (NASDAQ:SIRI)的目标价，从3.40美元上调至28.00美元。尽管目标价有显著变化，但该公司仍维持对该股票的中性评级。此次目标价的修订是在上周Liberty Media与Sirius XM合并以及随后的1比10反向股票拆分之后做出的。
Rosenblatt的分析师指出，在合并和反向拆分后更新了估值，这需要调整目标价。新的目标价还考虑了对2025年企业价值与息税折旧及摊销前利润（EV/EBITDA）倍数的修订预期。该公司现在预计倍数为7.0倍，接近当前水平，而此前假设为8.0倍。
维持中性评级的理由在于Sirius XM当前的市场状况。分析师指出，公司的用户和收入增长缓慢，这限制了股票上行重估的潜力。这一观点表明，尽管合并和反向拆分已被纳入新的目标价，但该公司预计近期公司的市场表现不会出现显著的积极变化。
Sirius XM的股价调整反映了近期的公司行动和市场评估。这家以卫星广播服务闻名的公司现在有了一个重新校准的目标价，与合并后的结构变化和分析师对其财务表现预测的估值相一致。
在其他近期新闻中，Sirius XM Radio Inc.完成了与Liberty Media Corporation子公司的重大合并，导致Evercore ISI将目标价调整至32.50美元。新成立的实体将继续以Sirius XM的名称运营。这一发展是Sirius XM与Liberty Media之间一系列协议的结果，包括最初于2023年12月11日签订并随后于2024年6月16日修订的重组协议。
另一方面，Deutsche Bank将Sirius XM的目标价下调至3.00美元，理由是对公司EBITDA和自由现金流的估计降低。该银行强调了用户增长对收入和EBITDA扩张的重要性。
在2024年第二季度财报中，Sirius XM披露调整后EBITDA环比增长8%，利润率同比改善，自由现金流同比增长6%。尽管SiriusXM部门的用户和广告收入下降，但公司报告Pandora和非平台部门收入增长2%。
为促进增长，Sirius XM实施了几项战略举措，包括改进流媒体体验、新的车载定价模式、扩大360L安装率，以及计划开设欧洲技术中心。
InvestingPro洞察
鉴于Rosenblatt Securities对Sirius XM Radio (NASDAQ:SIRI)目标价的修订，投资者可能会发现InvestingPro数据和提示提供的额外背景信息很有用。Sirius XM目前的市盈率为7.33，较低，这表明相对于近期盈利增长，该股票可能被低估。这与分析师的修订一致，因为如果市场条件改善，可能会有上行重估的空间。
此外，该股票的表现一直受到关注，在各个时间段都出现了显著下跌。根据InvestingPro数据，今年的1个月价格总回报为-18.16%，年初至今的价格总回报达到-54.18%。这种显著回调可能会引起投资者的注意，特别是因为InvestingPro提示强调相对强弱指数（RSI）表明该股票目前处于超卖区域。
尽管面临挑战，Sirius XM已连续9年保持股息支付，目前股息收益率为4.34%。这可能会吸引注重收入的投资者，尤其是在波动的市场环境中。对于那些考虑深入研究该股票潜力的人，https://cn.investing.com/pro/SIRI 上还有更多InvestingPro提示，提供了关于公司财务健康和市场地位的进一步见解。
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