JPMorgan对Northern Star Resources (NST:AU) (OTC: NESRF)的评级进行了显著调整，将其从中性上调至增持。伴随这一升级的是目标价的上调,现设定为16.80澳元,高于此前的14.50澳元。这一修订反映了该公司对近期黄金市场走势和货币政策预期的回应。
此次上调评级正值黄金价格持续创新高之际,美联储降息预期也为其增添动力。根据JPMorgan的说法,由于对实际收益率的影响,一个周期内的首次降息通常会刺激黄金价格。自2023年初以来,市场已经看到黄金价格上涨了25%,因为首次降息时间的预测已降至一年以下。
分析师评论强调,共识预估预计未来一年美联储利率将下调约200个基点,这可能会维持黄金的涨势。然而,对实际收益率下降的预测则更为保守。JPMorgan已更新其黄金曲线以反映最新市场状况,导致所覆盖股票的盈利和估值上升,这些股票在12到24个月的时间范围内都显示出强劲的自由现金流收益率。
Northern Star与GOR和DEG一起被JPMorgan认定为首选黄金股,因为它们对黄金价格的杠杆作用更高,且在面对潜在经济下滑时风险较低,特别是与EVN和NEM等更多暴露于铜市场的公司相比。
Northern Star Resources披露了其2024财年财务业绩,显示下半年每股收益(EPS)为38澳分,低于BMO Capital和市场共识预期。尽管如此,这家黄金开采公司展示了强劲的年度产量,受益于不断上涨的黄金价格,并报告了27亿澳元的可观流动性状况。
此外,该公司宣布将其3亿澳元的股票回购计划延长12个月,并宣布每股派发25澳分的未完税股息。
鉴于这些财务发展,Northern Star Resources重申了其2025财年的指引和长期增长目标。该公司还报告称,6月季度的基础自由现金流增长了32%,达到1.89亿澳元。展望未来,Northern Star设定了2025财年165万至180万盎司的黄金产量目标,并计划在2026财年达到200万盎司的里程碑。
针对这些最新发展,BMO Capital维持对Northern Star Resources的跑赢大市评级,目标价保持在17.00澳元不变,而Jefferies则将目标价上调至16.50澳元,并维持对该股的持有评级。
InvestingPro洞察
鉴于JPMorgan最近对Northern Star Resources的评级上调,当前InvestingPro数据和提示为考虑投资这家黄金开采公司的投资者提供了宝贵的洞察。Northern Star Resources的市值为121.9亿美元,市盈率为28.4,显示出公司在市场上的重要财务地位。该公司的收入增长显著,截至2024年第四季度的过去十二个月增长了19.13%,反映出强劲的运营表现。
InvestingPro提示表明,Northern Star Resources有回报投资者的历史,连续三年提高股息,并连续13年保持派息,这可能吸引注重收入的股东。此外,该公司的股票以低价格波动性著称,这对寻求投资组合稳定性的投资者可能具有吸引力。另外,分析师预测公司今年将实现盈利,这得到了过去十二个月盈利的支持,这可能是潜在投资者的一个令人安心的信号。
对于那些有兴趣进行更深入分析的人,还有更多InvestingPro提示可用,提供对Northern Star Resources财务健康和市场表现的全面理解。访问https://cn.investing.com/pro/NESRF获取完整的提示列表和深入的指标。
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