周五，RBC Capital调整了对材料科学领先公司Dow Inc. (NYSE: DOW)的展望，将目标价从57.00美元下调至55.00美元，同时维持对该股票的"板块表现"评级。
此次调整是在Dow于2024年9月12日（周四）宣布下调2024年第三季度指引之后做出的。Dow将指引下调归因于德克萨斯州的一次重大计划外停产以及欧洲的利润率压力。
因此，RBC Capital修订了对Dow的盈利预估，将第三季度、2024全年和2025全年的预估分别从此前的15亿美元、59.6亿美元和68.1亿美元下调至13亿美元、56亿美元和67亿美元。
将目标价调整至55.00美元是基于公司预测的2025财年EBITDA的7倍恒定倍数。德克萨斯州的停产似乎是Dow特有的，这是下调盈利预期的主要原因之一，尽管值得注意的是，其他公司可能也遭受了一些与风暴相关的损失。
RBC Capital还强调了超出Dow范围的担忧，指出欧洲较高的投入成本以及各种商品链普遍疲软的全球需求可能会对该行业的其他公司造成轻微的不利影响，包括LyondellBasell Industries、Westlake Chemical、Olin Corporation、Huntsman Corporation、Celanese Corporation和Eastman Chemical Company。
该公司的评论强调了Dow及其行业同行面临的挑战，这些挑战源于运营中断和欧洲不利的市场条件，正在影响财务表现和前景。
InvestingPro洞察
在RBC Capital修订Dow Inc. (NYSE: DOW)展望的背景下，InvestingPro的数据和提示为考虑该公司股票的投资者提供了额外的背景信息。根据最新指标，Dow Inc.的市值为352.3亿美元，凸显了其在材料科学领域的重要地位。该公司截至2024年第二季度过去十二个月的调整后市盈率为20.78，这一关键指标表明相对于历史盈利而言，其估值相对较高。
值得注意的是，Dow Inc.的股价接近52周低点，这可能对寻找潜在价值机会的投资者具有吸引力。此外，该公司向股东支付可观的股息，当前收益率为5.57%，这一因素可能吸引注重收入的投资者。这与管理层积极的股票回购策略相伴，这通常表明公司对未来前景有信心，并致力于为股东创造价值。
然而，重要的是要考虑到Dow Inc.正在应对疲软的毛利率，目前为11.78%。这可能引发人们对公司在面对运营挑战和利润率压力时保持盈利能力的担忧，正如RBC Capital报告中所指出的。
为了进行更全面的分析，投资者可以访问Dow Inc.的其他InvestingPro提示，其中包括对预期净收入增长、公司盈利倍数以及其作为化学品行业重要参与者的地位的洞察。总共有10个InvestingPro提示可用于Dow Inc.，可在https://cn.investing.com/pro/DOW找到，提供了对公司财务健康状况和市场地位的深入分析。
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