周五，BTIG大幅下调了全球能源基础设施公司New Fortress Energy (NASDAQ:NFE)的目标价,从之前的35.00美元降至15.00美元。尽管如此,该公司仍维持对该股的买入评级。这一调整反映了该公司自8月初公布财报以来股价下跌35%的情况。在那份财报中,New Fortress Energy重点强调了其2025年EBITDA增长轨迹,目标为13亿美元,以及2025年9月到期的8.75亿美元票据的再融资计划。
分析师指出,New Fortress Energy已将长期增长前景纳入其战略,预计巴西项目将在2025年开始增产,并在随后两年推动增长。
此外,该公司在尼加拉瓜的项目计划于2024年第四季度启动,其Fast LNG计划预计将在明年提振EBITDA。然而,该公司债券近期在市场上的表现已成为焦点,2029年债券收益率从8月初的约11%上升至约15%,2025年票据收益率从9%上升至约12%。
尽管公司为2025年债券获得了担保,并获得了总债务与资本比率的契约豁免直至2025年第一季度,但分析师指出再融资成本已经上升。这是因为公司面临2025年和2026年总计21亿美元的近期债务到期。此外,近期柴油价格下跌约12%(自8月初以来),据信已削减了公司在波多黎各每百万英热单位超过1美元的利润率。
分析师总结认为,虽然New Fortress Energy有明确的路径来为其短期债务进行再融资,这可能成为推动股价上涨的积极因素,但任何再融资预计都将使利息支出增加约2亿美元。
InvestingPro洞察
在New Fortress Energy (NASDAQ:NFE)应对财务挑战之际,来自InvestingPro的实时数据为我们提供了该公司当前状况的更清晰画面。该公司市值为22.4亿美元,具有吸引力的市盈率为9.23,表明市场对其估值较为合理。然而,截至2024年第二季度的过去十二个月调整后市盈率更低,仅为7.0,这表明如果公司能够保持其盈利轨迹,其股票可能被低估。
尽管截至2024年第二季度的过去十二个月收入略有下降1.16%,但New Fortress Energy仍保持57.56%的强劲毛利率,反映出高效的运营。同期31.83%的营业利润率表明公司有强大的能力将收入转化为利润。考虑到InvestingPro提示分析师预测公司今年将实现盈利,这些数据对投资者评估公司未来盈利能力至关重要。
InvestingPro提示还强调,New Fortress Energy背负着大量债务,并且正在快速消耗现金。这些担忧反映在股票表现上,根据最新数据,该股1个月总回报率为-16.72%,3个月总回报率为-49.56%。对于寻求更全面分析的投资者,InvestingPro提供了额外的提示,包括有关公司短期债务与流动资产的洞察,以及预期的今年净收入下降情况。
对于那些有兴趣进一步了解New Fortress Energy投资分析和建议的人,可以在InvestingPro上获取更多信息,包括总共12条可以帮助投资者做出更明智决策的提示。
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