BofA Securities对Portland General Electric Company (NYSE: POR)启动覆盖，给予表现不佳评级，目标价为47.00美元。
该公司的分析表明，这家总部位于俄勒冈州的受监管公用事业公司目前的每股收益(EPS)前景需要更大的折价。
预期表现不佳的原因包括低于平均水平的增长前景和高于平均水平的风险。
该公司列出的风险包括大量股权需求、当前招标(RFP)过程的不确定性、电力成本的潜在波动性以及与野火相关的风险。这些因素导致Portland General Electric的内在收益波动性。
BofA Securities预计2024、2025和2026财年的每股收益分别为3.07美元、3.20美元和3.30美元。这些数字略低于同期的共识预期3.08美元、3.24美元和3.39美元。
47.00美元的目标价代表2%的价格下跌和2%的股东总回报。
目标价基于预估的2026年每股收益，使用15.8倍的基本市盈率(P/E)倍数，这在电力公用事业同行中很常见。
在其他近期新闻中，Portland General Electric报告第二季度盈利大幅增长，每股收益(EPS)为0.69美元，超过0.65美元的共识预期。这一积极结果归因于工业客户需求的增加。此外，该公司宣布将其股权市场(ATM)发行设施从3亿美元扩大到4亿美元。
该公司还与美国证券交易委员会(SEC)就其能源交易损失的调查达成和解协议。Mizuho Securities调整了Portland General Electric的股票目标价，从之前的45美元上调至46美元，同时保持对该股票的中性立场。
另一方面，尽管确认了他们的信用评级，但Moody's将Portland General Electric的展望修改为负面。在可再生能源方面，该公司正在与Grid United和ALLETE合作推进North Plains Connector项目等战略计划。
InvestingPro洞察
在考虑BofA Securities对Portland General Electric (NYSE:POR)的分析时，InvestingPro的数据和提示为投资者提供了额外的背景信息。值得注意的是，该公司的市盈率为16.46，考虑到其近期收益增长，这个比率相对较低，正如InvestingPro提示所指出的，相对于近期收益增长，市盈率较低。如果公司能够保持其收益轨迹，这可能表明该股票被低估。
InvestingPro数据还显示，截至2024年第二季度的过去十二个月内，公司收入增长强劲，达到13.73%，这可能与BofA Securities对低于平均水平增长前景的看法形成对比。此外，公司对股东回报的承诺显而易见，股息收益率为4.18%，并且连续18年提高股息，这是一个令人印象深刻的连续记录，在许多公司中都很少见，这也是另一个InvestingPro提示。
虽然BofA Securities指出的风险是重要的考虑因素，但值得注意的是，Portland General Electric在过去十二个月内一直盈利，分析师预测公司今年将继续盈利。这与公司股票接近52周高点的更广泛趋势一致，目前为高点的97.08%，表明市场对公司的稳定性和未来前景有信心。
总的来说，InvestingPro平台列出了Portland General Electric的众多额外提示，提供了对公司财务健康和市场地位的更深入分析。对于寻求更全面分析的投资者，可以通过InvestingPro平台访问这些提示。
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