周四，Stephens对Asbury Automotive Group (NYSE:ABG)启动了覆盖，给予该股票"持平"评级，并设定216美元的目标价。该公司的目标价基于长期平均企业价值与息税折旧摊销前利润（EV/EBITDA）倍数8.1倍，应用于其2025年EBITDA预估。
分析师指出，Asbury的估值倍数历来略低于其同行，如AutoNation、Lithia Motors和Penske Automotive Group。报告预计在不久的将来不会发生变化，原因是Asbury在过去四年中收购的大量收入存在不确定性。Asbury当前运营收入的70%以上来自这些收购。
这些收购显著扩大了Asbury的地理覆盖范围，并改变了其品牌组合。对Stellantis品牌的增加曝光被视为暂时性挑战。此外，作为Miller投资组合一部分收购的Total Care Auto (TCA)（一家专属金融和保险（F&I）承保商）被认为前景看好，但预计会暂时降低F&I业绩指标。
Stephens预计Asbury的EBITDA和每股收益（EPS）到2025年将同比下降，预测2026年EBITDA将增长约4%，EPS增长约9%。这一增长预计将由公司的股票回购计划推动。还提到Asbury Automotive目前不向股东提供股息。
在股票数量方面，该公司模型预计2024年减少3%，2025年和2026年各减少2%。分析师最后表示，更倾向于在未来几个季度看到更多确定性和更好的入场点。
在其他近期新闻中，Asbury Automotive因几项重大发展而成为焦点。尽管面临CDK系统故障暂时中断了除Koons地点外所有门店的运营，公司仍报告创纪录的总收入42亿美元。预计该故障将影响本季度每股摊薄收益0.95至1.15美元，但并未阻止公司实现创纪录的5.81亿美元零部件和服务收入。季度调整后净收入达2.36亿美元，调整后每股收益为6.40美元。
在法律方面，美国联邦贸易委员会（FTC）对Asbury Automotive提起诉讼，指控其在德克萨斯州的三家汽车经销店存在歧视性定价行为。FTC声称，黑人和拉丁裔客户在附加产品和服务方面被收取比其他消费者更高的价格，通常是在未经其同意的情况下。该公司在十多个州经营超过155家经销店，打算对这起诉讼提出抗辩。
InvestingPro洞察
随着Asbury Automotive Group (NYSE:ABG)应对近期收购和市场条件，来自InvestingPro的某些财务指标和分析师洞察可能为投资者提供额外背景。该公司市值约42.9亿美元，市盈率为10.91，根据截至2024年第二季度的过去十二个月调整为较低的7.24，Asbury的估值似乎可能吸引注重价值的投资者。同期公司收入增长稳健，达6.9%，表明尽管对其毛利率（为17.75%）存在担忧，但仍实现了健康扩张。
InvestingPro提示表明，虽然Asbury背负大量债务，但分析师预计公司今年将盈利，过去十二个月也一直盈利。此外，Asbury在过去五年里取得了强劲回报。然而，值得注意的是，四位分析师已下调了对即将到来期间的盈利预期，而且公司不向股东派发股息。这些因素可能影响投资者情绪和策略。
对于考虑投资Asbury Automotive股票的人来说，探索额外的18个InvestingPro提示可能会有益，这些提示可以深入洞察公司的财务健康状况和未来前景。InvestingPro当前的公允价值设定为221.99美元，相比分析师265美元的目标价，暗示可能存在低估。随着下一个财报日期临近（2024年10月22日），监控这些指标对做出明智的投资决策可能至关重要。
本文由人工智能协助翻译。更多信息，请参见我们的使用条款。