周四,Jefferies维持对PayPal Holdings Inc. (NASDAQ:PYPL)股票的持有评级,目标价保持在75.00美元不变。该公司的分析表明,PayPal下半年的毛利润将保持稳定,并根据预期的降息影响调整了对PayPal在线虚拟拍卖服务(OVAS)从下半年到2025年的展望。
该公司预计,PayPal在今年下半年将继续实现显著的毛利润增长,并预测2024财年的增长率将超过6%。
这一预期包括第三季度和第四季度可能比华尔街估计高出3-4个百分点的增长,这得益于更高的收取率和更低的交易费用(TE)率。
然而,展望2025年,Jefferies预测降息将对毛利润增长产生负面影响。预计OVAS的贡献将转变约2个百分点,从2024年110个基点(bps)的提振转变为2025年60个基点的拖累。
Jefferies的分析表明,对PayPal在短期内超越预期的能力有信心,同时也对宏观经济因素(如降息)对公司来年业绩的影响持谨慎态度。该公司重申持有评级和目标价,反映了对稳定表现的预期,同时也平衡了潜在的未来阻力。
在其他近期新闻中,PayPal报告第二季度总支付量增长11%,收入按固定汇率计算增长9%。非公认会计准则每股收益同比大幅增长36%。然而,在不确定的经济条件下,PayPal预计将裁减2,500个工作岗位,占其全球员工总数的9%。
Goldman Sachs和BMO Capital维持对PayPal的中性立场,而Baird重申其优于大市评级。BofA Securities也保持中性立场,理由是潜在的竞争担忧。同时,Argus Research、Bernstein和TD Cowen通过上调公司股票评级表达了对PayPal未来发展轨迹的信心。
在产品开发方面,PayPal与Adyen合作推出了Fastlane,这是一项旨在简化在线交易的功能。据报道,这项创新将访客结账转化率提高到80%以上,并将结账时间缩短了32%。这些是PayPal的最新发展。
InvestingPro洞察
结合Jefferies最近对PayPal Holdings Inc. (NASDAQ:PYPL)的分析,InvestingPro的实时数据进一步丰富了该公司的财务叙述。PayPal拥有709亿美元的强劲市值,其16.66的市盈率(P/E)表明市场对其收益的估值较高。这一点得到了截至2024年第二季度过去12个月调整后市盈率的支持,该比率保持在相似的16.17水平,表明投资者对公司盈利能力的估值稳定。
一个InvestingPro提示强调了PayPal在金融服务行业的突出地位,这与Jefferies对公司保持显著毛利润增长潜力的看法一致。此外,分析师预测公司今年将实现盈利,截至2024年第二季度过去12个月的收入增长为8.66%,展示了健康的财务轨迹,可能会增强投资者的信心。
对于那些希望深入了解PayPal财务和战略定位的人来说,InvestingPro提供了额外的提示,可能会对公司前景提供更细致的理解。例如,关注管理层积极的股票回购策略可能表明对公司未来价值的信心,这是精明投资者不应忽视的一个角度。
如需进一步的见解和详细分析,读者可以参考https://www.investing.com/pro/PYPL上提供的额外4个InvestingPro提示,这些提示为PayPal提供了全面的视角,可能会影响投资决策。
本文由人工智能协助翻译。更多信息，请参见我们的使用条款。