周四，BTIG维持对Moonlake Immunotherapeutics (NASDAQ:MLTX)的买入评级，目标价保持在71.00美元。该公司强调了Moonlake的产品sonelokimab (SLK)在治疗深层皮肤炎症病变(DDILs)方面的潜力，以及其在各个临床试验阶段的广泛市场机会。
SLK正在开发用于治疗化脓性汗腺炎(HS)和银屑病关节炎(PsA)等疾病，被认为具有"同类最佳潜力"。Moonlake的管理层对该药物的前景进行了深入介绍，包括其在市场中的差异化潜力。
预计该药物的市场进入将推动生物制剂类别的增长，特别是在Cosentyx在HS市场成功推出之后。Cosentyx的表现显示出强劲的市场接受度，分析师预计SLK和bimekizumab的引入将进一步扩大市场规模，预计到2035年将达到100-150亿美元。
对SLK在HS治疗中至关重要的VELA项目预计将在2025年下半年公布结果。分析师对SLK的疗效结果表示乐观，与管理层的预期和先前数据一致。此外，SLK第二个注册项目的首位患者入组计划在2024年第四季度进行。
Moonlake的管理层还详细介绍了SLK在HS和PsA之外的其他适应症的计划性二期研究。公司向利益相关者保证其财务稳定，有足够的现金支持运营至2026年底，并在VELA数据公布后至少还能维持18个月。
在其他近期新闻中，Moonlake Immunotherapeutics的分析师评级出现了变化。Wolfe Research将公司股票从"优于大市"下调至"与大市持平"，理由是缺乏即时催化剂和化脓性汗腺炎(HS)业务量放缓。然而，H.C. Wainwright维持买入评级，基于公司IL-17抑制剂在治疗HS方面的潜力。
这些最新进展还突显了Moonlake Immunotherapeutics在未来12至18个月内可能参与并购活动的可能性。不过，Wolfe Research指出，该公司目前不符合典型的制药业并购目标的特征。
Moonlake Immunotherapeutics在其临床项目方面也取得了重大进展。公司推进了Nanobody® sonelokimab用于银屑病关节炎的三期项目，得到了美国食品和药物管理局和欧洲药品管理局的支持。公司还与Komodo Health建立了技术合作伙伴关系，以改善炎症性皮肤和关节疾病的治疗选择。
然而，尽管取得了这些进展，财务预测显示每股收益将从2023年的$(0.59)下降到2026年的$(2.35)。这反映了公司在研发方面的大量投资，导致Goldman Sachs和Barclays Capital的分析师分别给予"中性"和"与大市同步"的评级。
InvestingPro 洞察
随着Moonlake Immunotherapeutics (NASDAQ:MLTX)推进其临床试验并致力于在生物制剂市场上获得强势地位，InvestingPro的洞察为公司的财务健康和市场表现提供了细致的视角。根据InvestingPro提示，MLTX的现金多于债务，这与公司报告的财务稳定性和现金可支撑至2026年底的情况相符。这对投资者来说是一个积极信号，表明公司有能力为其持续运营和临床试验提供资金。
然而，值得注意的是，分析师已下调了对公司未来一段时间的盈利预期，预计公司今年不会盈利。此外，MLTX的市净率倍数高达5.61，这可能表明相对于其账面价值，股票价格较高。InvestingPro的实时数据显示，公司市值为29.2亿美元，市盈率为负值，反映了公司目前缺乏盈利能力。
InvestingPro还列出了其他几个提示，包括对毛利率偏低的担忧以及预期今年净收入将下降，这些对考虑MLTX风险状况的投资者可能具有相关性。对于那些有兴趣进行更深入分析的人来说，还有更多InvestingPro提示可以提供关于Moonlake Immunotherapeutics表现和前景的进一步洞察。
本文由人工智能协助翻译。更多信息，请参见我们的使用条款。