周三,摩根大通重申了对Adobe股票的增持评级和580.00美元的目标价,强调了对下半年的积极展望。该公司分析师指出,定价、生成式AI的发展以及产品愿景是推动Adobe预期表现的关键因素。尽管该股近期呈上升趋势,摩根大通预计由于这些因素,还有进一步上涨空间。
预计Adobe的Creative Cloud净新增年度经常性收入(ARR)将在第三和第四季度同比增长,这标志着从之前连续三个季度下降的转变。这一变化归因于定价调整以及Adobe生成式AI产品组合可能获得更多关注,其中包括Firefly Services和Acrobat AI Assistant等产品。即将举行的MAX用户大会也有望展示Adobe在AI方面的进展。
来自Adobe生态系统合作伙伴的反馈是积极的,他们报告称Adobe在8月和9月势头良好。
一位合作伙伴指出,由于Adobe工具的效率,其使用范围正在扩大,而且由于竞争对手价格上涨,市场正在向Adobe转移。这一反馈与摩根大通对Adobe增长的建设性观点一致,特别是他们预计第三和第四季度将加速增长。
预计Adobe的长期增长将继续保持两位数的速度,一位合作伙伴预测未来三年的增长轨迹为10-12%。Adobe的客户数据平台(CDP)因其差异化而备受关注,被视为市场上的强有力竞争者。尽管网络流量的同比增长趋势有所减弱,但与Figma和Canva等同行相比,Adobe的表现仍然更具韧性。
总之,摩根大通对Adobe的立场得到了公司持续增长率、AI变现创新以及来自客户和合作伙伴积极反馈的支持。该公司分析师强调了Adobe在市场中的稳固地位以及可能进一步提升其表现的近期增长催化剂。
在其他近期新闻中,Adobe Inc.报告第二季度创纪录收入为53.1亿美元,同比增长11%,主要由Acrobat AI Assistant和Firefly平台推动。
在公司第三季度财报发布之前,Mizuho Securities维持了对Adobe的优于大市评级,强调了该公司在持续数字化转型趋势中的战略地位。TD Cowen也维持买入评级,指出Adobe从定价阻力转向助力,以及其商业生成式AI计划的增长。
在高管方面,Adobe高级副总裁兼首席会计官Mark Garfield已辞职,而Adobe高管Scott Belsky已被任命为Atlassian Corporation董事会成员。此外,Adobe宣布对其设计应用程序Illustrator和Photoshop进行重大更新,旨在提高专业人士的生产力和创意控制。
在其他发展方面,包括Adobe、Google、Microsoft和Meta Platforms在内的科技公司高管计划在美国参议院情报委员会作证,讨论选举安全威胁。这次证词是持续努力保护美国选举免受国内外威胁的一部分。
InvestingPro洞察
Adobe的财务健康状况和市场表现印证了摩根大通的乐观看法。截至2024财年第二季度的过去十二个月内,Adobe的毛利率为88.24%,展示了其维持运营盈利能力的能力。这与第一条InvestingPro提示相符,该提示强调了Adobe令人印象深刻的毛利率。此外,同期Adobe的收入增长10.85%,表明销售呈现积极趋势,进一步强化了公司的增长前景。
投资者应注意,Adobe的交易市盈率较高,市盈率为51.26,截至2024财年第二季度过去十二个月的调整后市盈率为43.19。这表明市场对未来盈利有较高期望,可能意味着股票价格已包含了对其增长潜力的乐观预期。InvestingPro提示(包括InvestingPro平台上提供的16条额外洞察)还指出,Adobe以适度的债务水平运营,为公司运营提供了平衡的财务结构。
总的来说,InvestingPro数据和提示为Adobe提供了详细的财务背景,补充了摩根大通的积极展望,支持了这家公司在竞争激烈的软件行业中有望持续增长的叙述。
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