周三，Evercore ISI将Academy Sports & Outdoors Inc. (NASDAQ:ASO)的目标价从之前的60.00美元上调至65.00美元，同时维持对该股票的"优于大市"评级。尽管第二季度可比销售(comp)下降7%并低于预期，但8月份出现了积极转变，引发了对下半年可比销售可能增长的乐观情绪。
管理层已下调公司年初至今的收入和盈利展望，理由是消费者环境谨慎，但他们计划通过控制库存管理来维持健康的毛利率。
公司可比交易数量下降7.4%，表明客户流量下降，受中低收入消费者面临的挑战、不利天气条件和硬件销售下滑的影响。事件驱动的购物模式也导致销售数据波动。Academy Sports & Outdoors的每股收益(EPS)预测已下调至5.83美元的中位数，约比分析师共识的6.24美元低6%。
尽管面临这些挑战，看涨者可能仍将关注公司的估值、强劲的自由现金流(FCF)生成、股票回购和库存控制，第二季度单位库存减少5%。公司的毛利率保持强劲，当消费者自由支配单位需求反弹时有增长潜力。
另一方面，看跌者可能会关注交易趋势负面和可比销售走弱，注意到Academy Sports & Outdoors在价值细分市场落后于Dick's Sporting Goods和Walmart等竞争对手。
该公司承认Academy Sports & Outdoors目前处于过渡阶段，缺乏高端运动产品线，但正在积极努力提升价值、新颖性和客户流量。如果可比销售没有改善，新店开业可能会带来较低的回报，这存在风险。
Evercore ISI对该股票的估值保持乐观，预计2025年收益的倍数不到10倍，如果销售趋势逆转，在50多美元的低位至中位区间提供了有吸引力的风险/回报情景。公司强劲的自由现金流，预计在2024年超过6%的店铺增长和2025年增至8%以上后，仍将超过3亿美元，支持持续的股票回购和供应链改进。新的目标价65美元基于该公司预估2025年收益7.10美元的约9倍。
在其他近期新闻中，Academy Sports & Outdoors报告第二季度销售下降，总收入达到15.5亿美元，比去年同期下降2.2%。这归因于经济压力、严重天气事件和新仓库管理系统的挑战。尽管遇到这些挫折，公司正专注于增长战略，包括扩大店铺足迹和增强在线存在。
JPMorgan最近将Academy Sports & Outdoors的目标价下调至52美元，同时维持"中性"评级。这一调整是在零售商第二季度可比店销售和每股收益低于预期之后，导致其2024财年净收入预测下调约13%。
Academy Sports & Outdoors已将年度销售指引修订为59亿美元至60.7亿美元。公司还宣布每股0.11美元的股息，并计划在未来五年内开设160至180家新店。My Academy Rewards计划的推出和通过DoorDash提供当日送达服务的增长是公司战略举措的一部分。
公司扩展到19个州和计划在2026年初建立新的配送中心被视为实现其增长目标的积极步骤。
InvestingPro洞察
Academy Sports & Outdoors Inc. (NASDAQ:ASO)展示了几个引人注目的财务指标和战略举措，可能会引起投资者的兴趣。公司市值为39.9亿美元，截至2025财年第一季度的过去十二个月，其市盈率仅为8.16，交易处于较低的盈利倍数。这一估值可能表明股票具有吸引力，特别是考虑到管理层积极的股票回购策略，这通常表明对公司未来表现有信心。此外，公司的流动资产超过其短期债务，提供了财务稳定性和灵活性。
投资者也可能对公司的盈利能力记录感到鼓舞。在过去十二个月里，Academy Sports & Outdoors保持了34.18%的毛利率和10.65%的营业利润率。此外，分析师预测公司今年将保持盈利。值得注意的是，公司在过去十年和过去五年都实现了高回报，这可能表明其长期表现潜力。
对于那些寻求更深入分析的人，InvestingPro提供了关于Academy Sports & Outdoors的额外提示和洞察。目前ASO有6个更多的InvestingPro提示可用，可以访问这些提示以全面了解股票的潜力。分析师和InvestingPro当前的公允价值评估建议范围在64美元至70.7美元之间，这意味着相对于之前55.38美元的收盘价有上涨空间。
这些来自InvestingPro的洞察和指标可能为考虑将Academy Sports & Outdoors Inc.纳入投资组合的投资者提供有价值的背景信息。
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