周二，油田服务行业的主要参与者Baker Hughes (NASDAQ:BKR)的股票评级被知名市场研究公司CFRA从"买入"下调至"卖出"。该公司股票的目标价也从之前的43.00美元下调至30.00美元。
此次降级归因于对公司预期盈利和行业状况的重新评估。CFRA将Baker Hughes未来12个月的目标价调整至30美元，比之前的目标价下调13美元，这是基于7.5倍的企业价值对预计2025年EBITDA的倍数。这一估值低于Baker Hughes的历史远期平均水平。此外，CFRA还将2024年每股收益(EPS)预估下调0.03美元至2.21美元，2025年预估下调0.34美元至2.43美元。
市场研究公司的展望受到对上游资本支出增长保守看法的影响，预计2024年和2025年仅增长3%至4%。这远低于2010年至2012年页岩油繁荣初期超过10%的增长率。
CFRA表示，油田服务行业可能受到石油公司优先考虑股东回报而非开发投资的影响，再加上中国经济增长温和可能影响原油价格。
CFRA的分析指出，如果宏观经济环境不及预期，Baker Hughes的股票（年初至今仅下跌3%，相比同行平均22%的跌幅表现相对较好）可能会失去其溢价估值。
该公司的评论反映了如果更广泛的经济形势和行业特定因素与更乐观的预测不一致，Baker Hughes的股票可能面临挑战的担忧。
在其他近期新闻中，Baker Hughes进行了重大领导层变动，旨在促进长期增长并加强客户关系。Amerino Gatti将接任油田服务与设备业务部门执行副总裁，而Maria Claudia Borras将转任首席增长与体验官。Muzzamil Khider Ahmed被提升为首席人才与文化官。
公司还报告了强劲的财务表现，TD Cowen、Benchmark、BofA Securities、Goldman Sachs、JPMorgan和Citi的分析师都上调了其股票目标价。Baker Hughes强劲的订单intake和潜在的收入增长，尤其是在其工业与能源技术部门，被重点提及，该公司在2024年上半年获得了约64亿美元的IET订单。
除了这些发展外，Baker Hughes还将季度现金股息提高到每股0.21美元，显示了对其产生足够现金流能力的信心。该公司还在探索在Permian盆地实施微电网解决方案，旨在降低排放并提高石油和天然气运营商的电力可靠性。
InvestingPro洞察
鉴于CFRA最近的降级，值得注意的是，根据InvestingPro的数据和提示，Baker Hughes (NASDAQ:BKR)呈现出一幅复杂的图景。该公司目前的市盈率为19.66，相对较低，这可能对寻求相对于近期盈利增长的价值投资者具有吸引力。此外，Baker Hughes已连续38年保持派息，最近一次除息日的股息收益率为2.49%，这可能吸引注重收入的投资者。
InvestingPro数据还强调了该公司的稳健财务表现，截至2023年第一季度的过去十二个月收入增长为16.0%。同期EBITDA增长18.88%，这可能表明运营效率和盈利能力。此外，分析师已上调了即将到来的期间的盈利预期，表明对公司盈利潜力持积极看法。对于那些寻求进一步洞察的人来说，InvestingPro提供了丰富的额外提示，还有20多个提示可供那些希望做出明智投资决策的人参考。
虽然CFRA的报告描绘了一幅谨慎的图景，但这些InvestingPro指标和提示提供了一个平衡，这可能与考虑投资Baker Hughes股票的投资者相关。根据InvestingPro的公允价值估计为38.14美元，这似乎与CFRA更为悲观的30.00美元目标价存在差异。这种估值的分歧凸显了在评估波动的油田服务行业投资机会时考虑多个角度的重要性。
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