美银证券维持对Crocs, Inc. (NASDAQ: CROX)的买入评级和179.00美元的目标价，强调该股票具有吸引力的估值和公司的稳定表现。
该公司认为，这家鞋类制造商目前9倍的市盈率是合理的，持续强劲的执行力可能会导致估值倍数的提高。
围绕Crocs的讨论集中在北美核心业务是否会继续放缓。在8月1日的最新财报电话会议上，管理层对美国消费者前景表示谨慎，预计2024年下半年北美销售将持平，而上半年增长为5.5%。
人们还对Crocs与Amazon的交易方式转变表示担忧，去年9月从批发模式转为直接面向消费者模式，以及这一变化是否掩盖了任何潜在的潜在问题。
美银证券的分析师预计，与Amazon的转型将对Crocs全年总销售增长产生150个基点的积极影响。
对于2024年下半年，预计北美将实现1%的温和增长，如果能达到这一指引，预计将缓解对品牌活力的担忧，特别是如果第四季度继续保持正增长。
Crocs在第二季度创造了历史性的业绩，收入超过11亿美元，创下公司历史新高。公司调整后的每股收益(EPS)增长12%至4.01美元，实现了创纪录的自由现金流。
这些财务业绩归因于品牌知名度的提高、市场份额的增加和产品多样化。Piper Sandler恢复了对Crocs的跟踪，给予超配评级，强调了该品牌具有吸引力的估值和表现。
同时，Williams Capital将Crocs股票从持有上调至买入，此前公司最近宣布演员兼制片人Sidney Sweeney成为Crocs旗下品牌HEYDUDE的新代言人。尽管HEYDUDE品牌收入下降，但Crocs品牌收入增长了11%。
InvestingPro洞察
InvestingPro的最新分析深入探讨了Crocs, Inc.的财务健康状况和市场表现。公司市值为74.7亿美元，市盈率仅为9.44倍，相对于其近期盈利增长而言，股票交易价格处于折价状态。这与美银证券对该股票具有吸引力估值的评估相一致。此外，截至2024年第二季度的过去十二个月，公司收入约为40.5亿美元，毛利率为57.11%，展示了该品牌强劲的盈利能力。
InvestingPro提示显示，尽管有11位分析师下调了对即将到来的财报期的盈利预期，但Crocs一直在积极回购股票，这可能表明管理层对公司未来充满信心。此外，Crocs的流动资产超过其短期债务，表明财务稳定。对于寻求更全面分析的投资者，可以在https://www.investing.com/pro/CROX找到更多InvestingPro提示，这些提示提供了关于Crocs财务指标和市场表现的进一步见解。
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