周二，Berenberg调整了对United Internet (UTDI:GR)的展望，将目标价从此前的43欧元下调至42欧元，同时维持对该股的买入评级。此次调整是在评估了公司旗下上市子公司1&1和IONOS的第二季度业绩后做出的。
新的目标价基于贴现现金流(DCF)分析，该分析现已纳入两家子公司的最新财务数据。分析结果显示United Internet股票的预期价值略有下降。Berenberg的评估包含了80%的集团折扣，这考虑到了United Internet集团控股结构的复杂性。
该公司指出，可以通过战略行动来简化控股结构的复杂性，例如收购1&1的少数股权，以及将IONOS的股权分配给United Internet的股东。尽管集团结构存在已识别的问题，但由创始人兼首席执行官Ralph Dommermuth领导的管理层（他同时也是1&1的掌舵人）已认识到改进的必要性。然而，重组的承诺似乎会随着1&1移动网络建设的进展而波动。
此次目标价调整反映了Berenberg对United Internet财务表现和结构考量的最新见解。
本文由人工智能协助翻译。更多信息，请参见我们的使用条款。