周一，在宣布其乳腺癌治疗药物RLY-2608的令人鼓舞的临床中期数据后，TD Cowen重申了对Relay Therapeutics (NASDAQ:RLAY)的买入评级。这些数据突显了该治疗方法与现有疗法相比在疗效和安全性方面的显著优势。
公司报告称，RLY-2608与fulvestrant联合使用，在治疗HR+/HER2-局部晚期或转移性乳腺癌时，中位无进展生存期(mPFS)达到9.2个月。
这一表现优于AstraZeneca的Truqap与fulvestrant联合使用时达到的5.5个月mPFS，以及Novartis的Piqray在类似组合中达到的5.6-8.0个月mPFS。
RLY-2608的客观缓解率(ORR)为33%，加上额外的未确认部分缓解可能达到37%，相比之下Truqap为29%，Piqray为19-24%。
在具有特定激酶突变的患者亚组中，mPFS延长至10.3个月，ORR提高到53%。值得注意的是，该治疗方法展现了更优越的安全性，仅有一例3级或更高级别的高血糖，且没有因高血糖而停药的情况。
考虑到约三分之一的入组患者有高血糖风险，这是一个重要发现。与PI3K抑制剂通常相关的其他副作用，如皮疹和腹泻，在使用RLY-2608时也较少观察到。
这些令人鼓舞的数据已提交给定于2024年12月10日至13日举行的San Antonio Breast Cancer Symposium (SABCS)进行展示。Relay Therapeutics计划将RLY-2608推进到关键的3期试验，该试验可能会比较其与Truqap和fulvestrant联合使用的疗效。该试验预计将在2024年开始，但需要与FDA进行监管讨论。
Relay还在探索RLY-2608的各种组合和单药治疗。公司正在评估其与ribociclib的联合使用，预计在2024年第四季度获得安全性数据，并在2025年上半年进行剂量扩展。
此外，一项将RLY-2608与辉瑞的atirmociclib联合使用的研究预计将在2024年底前开始，单药治疗正在实体瘤中进行测试，预计在2024年底前进行剂量扩展。公司还计划在2025年第一季度开始血管畸形的试验。
在其他近期新闻中，Relay Therapeutics在药物开发努力和财务预测方面取得了重大进展。公司报告称，评估RLY-2608作为转移性乳腺癌潜在治疗方法的ReDiscover研究取得了实质性进展，显示所有患者的客观缓解率为33%，而在具有激酶突变的患者中达到53%。
Relay Therapeutics还宣布终止与Roche的合作，导致进一步的财务收益或里程碑付款停止。
在这些发展之后，几位分析师调整了对Relay Therapeutics的目标价。Barclays维持超配评级，并将股票目标价上调至17.00美元，反映出对RLY-2608成功的信心增加。
BofA Securities将目标价修订为20.00美元，维持买入评级，而H.C. Wainwright将目标价下调至18.00美元，同样维持买入评级。Oppenheimer将目标价下调至25美元，但维持跑赢大市评级。
在财务方面，Relay Therapeutics报告称，截至2024年第二季度，现金状况约为6.88亿美元，预计可以支持运营至2026年。公司还计划在2024年底前启动单药实体瘤剂量扩展队列，并在2025年开始血管畸形研究。
InvestingPro洞察
随着Relay Therapeutics (NASDAQ:RLAY)因RLY-2608的有希望的中期数据而受到关注，投资者可能会发现公司的财务健康状况和市场表现同样重要。根据InvestingPro数据，Relay Therapeutics的市值为12.7亿美元，反映了市场对公司的当前估值。尽管截至2024年第二季度的过去十二个月收入增长率达到了3637.58%，但公司的毛利率为负836.59%，表明盈利能力面临挑战。这些财务指标对利益相关者来说至关重要，特别是在公司即将启动进一步临床试验的情况下。
InvestingPro提示强调，Relay Therapeutics目前持有的现金多于债务，这对公司的流动性和财务弹性是一个积极信号。然而，公司也正经历快速的现金消耗，考虑到临床试验的高成本性质，投资者应密切关注这一点。此外，该股票最近经历了相当大的波动，仅在过去一周就出现了8.1%的总回报率下跌，凸显了股票对市场动态和新闻流的敏感性。
对于那些希望深入了解Relay Therapeutics财务和市场表现的人来说，InvestingPro提供了关于公司前景的额外提示，包括分析师对盈利的下调修正和对本年度销售下降的预期。要探索这些洞察，请访问https://www.investing.com/pro/RLAY，以获得对Relay Therapeutics的全面分析，包括总共11个InvestingPro提示，这些提示可能会进一步为投资决策提供信息。
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