周一，UBS将卫材(Eisai Co Ltd) (4523:JP) (OTC: ESALY)的股票评级从中性上调至买入，并将目标价从此前的6,900日元上调至7,500日元。此次上调是基于对卫材财务预测的重新评估，以及其阿尔茨海默病药物Leqembi预期销售增长。
该公司将卫材截至2025年3月、2026年3月和2027年3月财年的每股收益(EPS)预测分别上调了16%、15%和35%。这一乐观展望基于预计Leqembi的销售将在2024年下半年大幅增长。
卫材报告称，Leqembi在2024财年第四季度的全球销售额为28亿日元，2025财年第一季度为63亿日元。这些数字表明销售额正在逐步增加。尽管卫材设定了2025财年Leqembi全球销售额565亿日元的雄心勃勃目标，但UBS预测销售额将达到590亿日元，超过公司目标。这一预测从早期的306亿日元估计上调。
该公司认识到阿尔茨海默病患者巨大的未满足医疗需求，并认为卫材预测Leqembi峰值销售额达1.3万亿日元在当前市场环境下是乐观的。
然而，随着皮下注射等技术的进步，以及使用血液生物标志物进行明确诊断的能力，该治疗的市场渗透率可能会提高。
本文由人工智能协助翻译。更多信息，请参见我们的使用条款。