化妆品公司高丝(KOSE Corporation) (4922: JP) (OTC: KSRYY)股票评级被Jefferies从"持有"下调至"减持"，同时将高丝的目标价从之前的10,000日元下调至7,500日元。
此次调整反映了对该公司未来几年财务表现的更为谨慎的展望。
该研究公司将高丝截至2024年12月的财年营业利润(OP)预估下调至201亿日元，低于此前的250亿日元预估和248亿日元的市场共识。
对于截至2025年12月的财年，营业利润预估为247亿日元。这些数字表明，尽管该公司预计高丝的合并销售额将在2024财年恢复到疫情前水平，但整体利润率仅预计会有适度改善。
该公司预测，高丝的Tarte和化妆品部门将实现显著更高的利润。然而，预期的整体利润率预计将在6%左右。这一展望表明对该公司短期盈利能力的预期有所降低。
该研究公司还对高丝从2025财年开始实现16%的营业利润率(OPM)的能力表示怀疑。
高丝一直受到关注，因为Jefferies将该公司的股票评级从"买入"下调至"持有"。该公司还将目标价从此前的10,000日元下调至7,500日元。
此次行动是在Jefferies将高丝截至2024年12月的财年营业利润预估从此前的250亿日元下调至201亿日元之后做出的。
该公司修订后的预估基于预计高丝的合并销售额将在2024年恢复到疫情前水平。预计Tarte和化妆品部门的利润将显著改善，尽管利润率预计将徘徊在6%左右。
InvestingPro洞察
鉴于高丝股票评级最近被下调，InvestingPro数据和提示为该公司的财务健康状况提供了更加细致的视角。截至2024年第二季度的过去十二个月，高丝的市值为34.2亿美元，毛利率高达近70%，表明该公司相对于其收入具有强大的盈利能力。尽管研究公司的展望谨慎，但高丝持有的现金多于债务，表明其财务稳定，有能力应对潜在的下行风险。
InvestingPro提示显示，高丝是个人护理产品行业的重要参与者，并且已连续25年保持派息。此外，该公司的流动资产超过其短期债务，进一步证明了其稳固的财务基础。高丝的市盈率(P/E)为33.44，表明公司股票以较高的盈利倍数交易，这可能反映了投资者对其未来增长前景的信心，或市场对其行业领导地位的溢价。
对于寻求更深入分析的投资者，还有9个额外的InvestingPro提示可用，提供可能影响投资决策的见解。尽管最近三个月的价格表现显示出显著下跌，但高丝的基本面，如其足以用现金流覆盖利息支付的能力以及过去十二个月的盈利能力，可能会平衡研究公司降级所引发的担忧。
总的来说，InvestingPro数据和提示提供了一个视角，虽然承认高丝面临的挑战，但也突出了该公司持久的优势。在考虑高丝在投资组合中的长期潜力时，投资者可能会发现这些信息很有价值。
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