周一,汇丰银行策略师就贵金属价格的近期走势提供了见解,重点关注白银、钯金和铂金。他们指出,尽管白银价格出现了反弹,但如果没有黄金价格的强劲表现,这种反弹不太可能持续。策略师们还评估了铂族金属(PGMs),指出由于股票价格走弱和经济放缓的担忧,钯金可能难以维持其涨势。
据汇丰银行称,在出现实际的实物紧缺证据之前,钯金市场预计不会出现反弹。相比之下,铂金价格上涨不需要依赖黄金的反弹。然而,铂金最近表现疲软。策略师将此归因于亚洲市场实物需求不强。他们表示,如果铂金价格接近或跌破每盎司900美元,将被认为从基本面来看被低估了。
汇丰银行的分析指出,影响白银和铂金价格动态的因素是不同的。白银的命运似乎与黄金密切相关,而铂金有可能凭借自身优势上涨。尽管如此,这两种金属目前在市场上都面临挑战,白银的反弹缺乏动力,而铂金的需求仍然疲软。
策略师对铂族金属,特别是钯金的展望反映了更广泛的市场担忧。经济放缓的可能性以及与股票价格的相互作用被视为可能阻碍钯金价格持续上涨的不利因素。同时,如果铂金跌破上述价格阈值,其估值可能会变得更具吸引力。
总之,汇丰银行的大宗商品策略师对白银和铂族金属未来的走势持谨慎态度。虽然当前的市场条件允许一些涨幅,特别是白银,但依赖性和经济因素可能会限制近期进一步上涨的潜力。
InvestingPro 见解
在汇丰银行策略师对白银未来走势持谨慎展望的同时,来自InvestingPro的最新数据为白银的表现提供了更细致的视角。iShares Silver Trust (SLV)的市值高达130.2亿美元,反映了投资者对白银作为资产的浓厚兴趣。尽管人们对白银的反弹存在担忧,但SLV在过去十二个月内表现出盈利能力,这可能会让投资者对白银的基本面强度感到一些安慰。
然而,值得注意的是,SLV的毛利率较低,其估值也意味着自由现金流收益率较差,这可能是寻求长期价值的投资者需要警惕的潜在风险信号。从积极的方面来看,SLV的流动资产超过其短期债务,表明其具有一定程度的财务稳定性,这可能会吸引风险规避型投资者。虽然SLV不派发股息,这可能会让注重收入的投资者望而却步,但该信托基金今年以来的价格总回报率为16.99%,一年价格总回报率为21.28%,这表明对于专注于资本收益的投资者来说,过去一年它是一项有利可图的投资。
对于希望深入了解白银及其投资潜力的读者,还可以在InvestingPro上找到更多的InvestingPro提示,这些提示可以为投资SLV的细节提供进一步的指导。这些提示提供了全面的分析,可以补充汇丰银行策略师提供的见解。
本文由人工智能协助翻译。更多信息，请参见我们的使用条款。