周二，高盛更新了对Frontdoor Inc. (NASDAQ:FTDR)的展望，将目标价从此前的41.00美元上调至46.00美元，同时维持对该股的卖出评级。
此次调整是在Frontdoor第三季度财报电话会议之后进行的。在会议上，公司报告了强劲的业绩表现，毛利润和调整后的EBITDA均超过了高盛和华尔街的预期。总收入略低于预期，但仍在公司此前给出的指引范围内。
公司对其American Home Shield (AHS)品牌的重塑努力被认为是本季度的一个重要亮点。尽管整体房地产市场信号喜忧参半，构成了一定挑战，但直接面向消费者(DTC)渠道从AHS营销活动中显示出了令人鼓舞的迹象。
公司未来的战略将聚焦于改善目标定位、建立品牌认知度、增加潜在客户以及优化折价策略。
管理层对Frontdoor未来几年的业务组合表示出总体乐观的态度，尽管房地产市场仍然困难，且2024年经历的某些利好因素可能不会延续到2025年及以后。Frontdoor的下一次投资者日定于2025年2月27日举行，届时公司预计将公布2024年第四季度业绩，并提供2025年的框架和指引。
高盛指出，虽然近期业绩持续超出利润率预期，但决定维持卖出评级是基于在其更广泛的覆盖范围内进行的风险/回报比较分析。
该公司预计，即将到来的投资者日将是深入了解公司业绩和战略方向的机会。
在其他近期新闻中，Frontdoor Inc.报告了强劲的第三季度业绩，收入增长3%至5.4亿美元，净利润大幅增长40%至1亿美元。公司的调整后EBITDA也显著增长，上升29%至1.65亿美元。一个关键亮点是Frontdoor的毛利率大幅提升，从去年的43%达到了创纪录的53%。
Frontdoor还提前完成了4亿美元的股份回购计划，并启动了新的6.5亿美元回购计划。公司的战略进展包括即将完成2-10 Home Buyers Warranty的收购，预计按需业务收入将超过1亿美元。
尽管房地产市场充满挑战，Frontdoor预计全年收入将达到约18.3亿美元，同比增长3%，调整后EBITDA约为4.3亿美元。然而，预计2024年总家庭保修数量将下降约4%。
InvestingPro洞察
Frontdoor Inc.的近期表现与InvestingPro的几个关键指标和洞察相一致。公司的市值为40.1亿美元，反映了其在家居服务行业的重要地位。Frontdoor的市盈率为16.52，表明其估值相对适中，考虑到高盛报告中提到的公司强劲财务表现，这一点尤为有趣。
InvestingPro提示显示，Frontdoor的交易价格接近52周高点，过去三个月表现强劲，这与财报电话会议中表达的积极情绪相符。公司过去十二个月的收入增长为5.6%，EBITDA增长率更是达到了令人印象深刻的37.01%，凸显了其品牌重塑努力和战略举措的有效性。
此外，Frontdoor 17.18%的营业利润率表明其运营效率高，这与高盛分析中提到的公司能够超出利润率预期的能力相一致。17.64%的高资产回报率进一步支持了公司的运营效率。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro提供了11个额外的提示，可能会对Frontdoor的财务健康状况和市场地位提供更深入的洞察。
本文由人工智能协助翻译。更多信息，请参见我们的使用条款。