周四,美国老虎证券维持对百度(NASDAQ:BIDU)股票的买入评级和135.00美元的目标价。该公司分析师指出,尽管由于中国宏观经济环境疲软而下调了第三季度收入预期,但该公司继续对这家科技巨头给予买入评级。
修订后的预测预计百度核心业务的广告收入在第三季度同比下降4.5%,降幅比此前预估的3.5%更为明显。
中国第三季度国内生产总值(GDP)同比增长4.6%,较第二季度4.7%的增速略有放缓。第三季度房地产、特许经营和医疗保健等板块的国内需求疲软尤为明显,这直接影响了百度的广告业务。
此外,分析师指出,变现不足的AI生成搜索结果也对公司收入产生了负面影响。
展望第四季度,尽管推出了刺激计划,但老虎证券尚未看到宏观经济改善的迹象。因此,该公司下调了百度核心业务第四季度收入预期2%。分析师表示,预计显著的宏观经济改善可能要到2025年初才会出现。
分析师还表示,如果当前的宏观经济疲软持续,可能会促使中国政府实施更多宽松政策。根据该公司的分析,这些措施可能会推动百度的股价上涨。
在其他近期新闻中,百度在2024财年第二季度财报中报告非公认会计准则下营业利润同比增长8%,百度核心业务总收入为人民币267亿元。预计公司的AI云业务将保持双位数增长势头,第三季度预计增长16%。
继这些发展之后,Jefferies将百度的目标价修订为139.00美元,同时维持买入评级。Loop Capital也调整了对百度的展望,将目标价从120.00美元下调至115.00美元,但仍建议买入该股。
相反,汇丰银行将百度股票从买入降级为持有,并将目标价调整为100美元,原因是更新了贝塔系数和货币估计、竞争加剧以及广告前景疲软。法国兴业银行集团也将百度股票降级为市场表现,并将目标价下调至97美元,理由是对搜索板块的干扰表示担忧。
另一方面,花旗维持对百度的买入评级和144.00美元的股票目标价,指出公司最近的管理层变动可能有利于长期增长。这些是百度的最新发展,为投资者提供了公司业绩和分析师观点的概览。
InvestingPro 洞察
百度的财务指标和市场表现为分析师的展望提供了额外的背景。公司11.02的市盈率和0.88的市净率表明该股票可能被低估,这与美国老虎证券的买入评级一致。尽管文章中提到宏观经济环境具有挑战性,但百度在截至2024财年第二季度的过去十二个月内保持了51.5%的稳健毛利率,表明其核心业务具有韧性。
InvestingPro提示强调,百度的每股收益在过去一年有所增长,分析师预计公司今年将实现盈利。这些洞察支持了分析师的长期积极展望,尽管短期收入面临挑战。基于分析师目标的129.74美元公允价值估计也强化了文章中提到的135.00美元目标价。
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